（一）远期结售汇

产品简介
远期结售汇是指银行与客户签订远期结售汇合同，约定将来办理结售汇的币种、金额、汇率和期限；到期客户外汇收入或支出发生时，即按照该远期结售汇合同订明的币种、金额、汇率办理结售汇，双方必须履行合同。远期结售汇的标准期限一般为7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、6个月、9个月、12个月。我行可以办理不规则起息日的远期结售汇。

产品优势
1.锁定远期汇率，规避汇率波动可能带来的损失；
2.满足资产保值需求。

适用对象
境内机构客户及国家外汇管理局批准的其他客户。

（二）远期外汇买卖

产品简介
远期外汇买卖，是指按照远期外汇合约中规定的币种、数额、汇率和交割日期，于到期日进行交割的外币对之间的交易。如果客户无法确定未来具体交割日期，只能确定一个时间段，可选择与银行叙做远期外汇买卖择期交易，约定在未来某一时间段内的任意时点，以事先约定的金额和汇率进行外汇交易。

产品优势
远期外汇买卖最重要的用途是能够帮助企业提前确定未来某日或某一时间段的外汇买卖汇率、锁定汇率风险，有效规避汇率波动风险。

适用对象
境内机构客户及国家外汇管理局批准的其他客户。

（三）人民币外汇掉期

产品简介
人民币外汇掉期，指客户在向银行买入一种外币、卖出另一种外币的同时，约定在另外一个特定时日，向银行办理两笔交易的金额相同、方向相反、交割日不同的交易。

产品优势
灵活调整币种期限结构，满足支付及汇率风险管理需求。例如，客户目前持有外币而需使用人民币，但在经过一段时间后又需要将人民币换回外币，可通过叙做人民币与外币掉期来调整币种期限结构。

适用对象
适用于有结售汇需求且贸易背景符合外汇管理规定的客户。

（四）人民币外汇货币掉期（CCS）

产品简介
人民币外汇货币掉期，是指在约定期限内交换约定数量人民币与外币本金，同时定期交换两种货币利息的交易协议。本金交换的形式包括合约生效日和到期日两次均实际交换本金、两次均不实际交换本金、仅一次交换本金等形式。利息交换指双方定期向对方支付以换入货币计算的利息金额，可以固定利率计算利息，也可以浮动利率计算利息。

产品优势
货币掉期是一项国际上常用的资产负债风险管理工具，把以一种货币计价的债务转换为以另一种货币计价的债务，可以同时规避汇率及利率风险。
1.实现收入与支出在币种上的匹配；
2.防范因债务对应的币种因汇率上涨导致本息支出增加的风险；
3.防范因资产对应的币种因汇率下跌导致本息收入减少的风险；
4.规避中长期利率风险。

适用对象
企业办理货币掉期业务应该具有对冲外汇风险敞口的真实需求，办理结汇的外汇资金应为按照外汇管理规定可以办理即期结汇的外汇资金。企业近远端交易需符合实需原则。

（五）人民币外汇期权

产品简介
人民币外汇期权，是指合约买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期，按照约定汇率用人民币买进或者卖出一定数量外汇的权利。
企业买入外汇期权，是指企业支付给银行一笔以人民币计价的期权费，以获得在未来某一约定日期以约定汇率进行约定数量结售汇交易的权利；企业卖出外汇期权则相反，企业卖出权利，获得一笔期权费收入，到期时必须根据期权买方的要求，以约定汇率进行约定数量结售汇的交割或买方放弃行权。

产品优势
人民币外汇期权主要应用于人民币汇率风险管理。买入期权可以规避人民币汇率波动的市场风险，锁定企业购汇或结汇成本。

适用对象
企业办理人民币外汇期权业务应具有对冲外汇风险敞口的真实需求背景。人民币期权合约行权所产生的企业外汇收支，不得超出企业真实需求所支持的实际规模，且交割资金应为符合相关外汇管理规定可以办理即期结售汇业务的资金。

（六）买入看跌期权+卖出同期限看涨期权组合（区间远期）

产品简介
买入看跌期权+卖出同期限看涨期权组合，是指企业同时买入和卖出两个币种、期限、合约本金相同的人民币对外汇期权所形成的组合，以达到企业多样化规避汇率风险的目的。

产品优势
将结汇价格锁定在一个区间。结汇价格得到保护，最优、最差价格已确定。

适用对象
企业办理该业务应具有对冲外汇风险敞口的真实需求背景。人民币期权合约行权所产生的企业外汇收支，不得超出企业真实需求所支持的实际规模，且交割资金应为符合相关外汇管理规定可以办理即期结售汇业务的资金。

（七）比率期权组合

产品简介
该产品结构为客户买入一倍金额外币看跌期权，同时卖出两倍或多倍金额的外币看涨期权（执行价格一致），客户近端可以锁定优于远期结汇的汇率。到期日，根据汇率情况，银行将按执行价格为客户办理一倍或者两倍/多倍金额的结汇业务。

产品优势
该产品主要将卖出期权本应收取的期权费，直接补贴到期初约定的执行价格上，使得客户可获得优于期初办理远期结汇的价格。需要注意的是，该产品到期日企业的结汇金额具有不确定性，即为一倍、两倍或多倍金额的外汇资金。

适用对象
1.企业可综合考虑目前的预期收汇金额、可接受的执行汇率，选择办理比率期权的期限、执行价、结汇金额（以卖出端的金额为准）。
2.办理比率期权组合应当遵循实需原则，切忌脱离实需背景办理业务，卖出期权端的行权金额，不得超出企业真实的需求背景所支持的实际规模，严禁过度套保，且能够提供交割审查时所需的证明材料。
3.该产品适合结汇金额比较弹性、有持续性的外币现金流，又希望一定程度上改善远期价格，获得比远期结汇价格更好的结汇价格。有规避美元贬值风险需求，且有一定的衍生品实操及风险评估与承受能力的持有美元待结汇客户。

（八）存款+卖出看涨期权组合

产品简介
存款+卖出看涨期权组合，企业在银行拥有外币存款的同时，叙做一笔卖出美元看涨期权。企业获得存续期美元存款本息的同时，卖出外汇期权，获得一笔期权费收入，到期时如果市场即期价格低于约定价格，企业卖出的期权自动终止；如果即期价格高于约定价格，企业需要按照约定行权价格行权。

产品优势
优化企业存款收益结构。

适用对象
有外币存款且未来有结汇计划，符合实需背景的企业。

（九）即/远期结售汇+卖出看涨期权组合

产品简介
企业在银行办理一笔即/远期结售汇交易的同时，叙做一笔卖出美元看涨期权，可实现优化即/远期结售汇价格的作用。
即/远期结汇+卖出看涨期权组合，是指在市场汇率低于期权执行汇率时可按优化汇率结汇，或者在高于期权执行汇率时按照指定汇率结汇一笔。

产品优势
优化即/远期结售汇价格。

适用对象
办理外汇衍生品应匹配收付汇金额，符合实需背景的企业。办理该业务应当遵循实需原则，切忌脱离实需背景办理业务，远期交易及卖出期权端的行权金额总计不得超出企业真实的需求背景所支持的实际规模，严禁过度套保，且能够提供交割审查时所需的证明材料。

（一）利率互换

产品简介
利率互换产品是针对客户的资产负债状况，为具有利率避险需求的客户量身定制的利率产品，通过在一定产品期限内根据约定数量的本金交换现金流，来帮助客户规避利率波动的风险。
利率互换产品一般情况下，并不涉及本金的完全交付。产品期限内或产品到期时，我行根据利率变化与客户进行损益结算，最终实现避险目的。目前，利率避险产品主要挂钩国际金融市场上的主要参考利率，如：中国贷款市场报价利率（LPR）、伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)、香港银行间同业拆借利率(HIBOR)、欧元银行同业拆借利率（EURIBOR）、联邦基金利率、美元掉期利率、国债利率等，均为市场利率水平的重要指标。

(备注：后续LIBOR的替换以监管实际要求为准)

产品优势
1.根据客户需求进行个性化设计，包括名义金额、产品期限、交易币种以及交易方向等，满足客户避险需求；
2.产品最终收益完全由产品结构决定，公正透明。

适用对象
有较大额度敞口的负债或资产暴露在利率风险之下的企业，如有长期浮动利率贷款的企业，存在对冲利率风险需求。

（二）利率期权

产品简介
利率期权是一项与利率变化挂钩的期权，到期时以现金或者与利率相关的合约（如利率期货、利率远期或者利率互换）等进行结算。挂钩的标的利率：
LPR1Y/LPR5Y/3MLIBOR……；常见的利率期权品种为：利率互换期权(Swaption)、利率上限(Interest Rate Cap)、利率下限等(Interest Rate Floor)。

利率掉期期权： 是指买方在双方自由约定的交割日向卖方支付一定费用（期权费）后获得的一项权利，即在约定的未来某一时间，买方可以选择是否以事先确定的价格与卖方进行利率掉期交易。

利率封顶期权： 是指买方在双方自由约定的交割日向卖方支付一定期权费后获得的一项权利，即在约定的未来一个或多个计息期，如果起息日市场参照利率（如LIBOR）高于事先约定的利率上限（执行价），卖方则根据约定按照利率指标超过利率上限的差额部分给予买方；如果起息日市场参照利率低于或等于约定的利率上限，卖方对买方无任何支付义务。

利率保底期权： 是指买方在双方自由约定的交割日向卖方支付一定期权费后获得的一项权利，即在约定的未来一个或多个计息期，如果起息日市场参照利率（如LIBOR）低于事先约定的利率下限（执行价），卖方须根据约定按照利率指标低于利率下限的差额部分给予买方补偿；如果起息日市场参照利率高于或等于约定的利率下限，卖方对买方无任何支付义务。

(备注：后续LIBOR的替换以监管实际要求为准)

产品优势
1.利率期权是期权的一种形式，挂钩标的为利率类指标或产品；
2.客户可以买入一种或多种利率期权，也可以卖出一种或多种利率期权，还可以做买入、卖出一种或多种利率期权的组合；
3.根据客户需求进行个性化产品设计，包括名义金额、产品期限、标的利率以及交易方向等，满足客户避险或投资需求。

适用对象
有利率敞口的客户，担心利息成本或者利息收入受利率变化的影响，希望通过利率期权产品规避利率波动风险。

（一）黄金租赁

产品简介
我行将持有的库存黄金借贷给企业客户，并按照合同约定收取租借费，待合同到期时企业客户向我行归还黄金。

产品优势
1．租赁费率定价及期限相对灵活，可为客户提供实物或对实物资产进行保值，业务模式灵活；
2.上海黄金交易所场内过户操作，交易安全。

适用对象
客户为贵金属产业链中对于贵金属实物有需求的企业，包括贵金属矿采选（含伴生矿）、贵金属冶炼等行业的产业链上游企业，珠宝首饰及有关物品制造、金属工艺品制造、贵金属压延加工、贵金属实物批发零售、贵金属回收等行业的产业链下游企业，以及化学原料和化学制品制造、电子和电工机械专用设备制造、医疗仪器设备及器械制造、航空航天器及设备制造、电气机械和器材制造、计算机通信和其他电子设备制造、仪器仪表制造等涉及黄金、白银、铂金等贵金属的行业内对于贵金属实物有需求的企业（主要为黄金勘查、开采、选冶、加工、销售、使用企业）。

（二）贵金属即期、远期交易

产品简介
代客即/远期贵金属买卖，是指我行接受客户委托，代理客户进行贵金属和人民币或贵金属和可自由兑换的外币之间买卖的业务模式。约定办理买卖的贵金属品种、币种、金额、价格和日期；到期按照该贵金属买卖合约订明的贵金属品种、币种、金额、价格办理买入或卖出贵金属的业务模式。

产品优势
1.交割贵金属与人民币头寸；
2.可通过远期锁定远期买卖成本；
3.与基础现金流及货物流结合可以达到保值、避险的目的。

适用对象
客户为贵金属产业链中对于贵金属实物有需求的企业，包括贵金属矿采选（含伴生矿）、贵金属冶炼等行业的产业链上游企业，珠宝首饰及有关物品制造、金属工艺品制造、贵金属压延加工、贵金属实物批发零售、贵金属回收等行业的产业链下游企业，以及化学原料和化学制品制造、电子和电工机械专用设备制造、医疗仪器设备及器械制造、航空航天器及设备制造、电气机械和器材制造、计算机通信和其他电子设备制造、仪器仪表制造等涉及黄金、白银、铂金等贵金属的行业内对于贵金属实物有需求的企业（主要为黄金勘查、开采、选冶、加工、销售、使用企业）。

（三）贵金属掉期交易

产品简介
代客掉期贵金属买卖，是指我行与客户协商签订掉期贵金属买卖合约，在近端交割日期，以约定币种、金额、近端价格卖出或买入一定数量与品质的贵金属；在远端交割日期，按照约定币种、金额、远端价格买入或卖出相同数量与品质贵金属的业务模式。

产品优势
1.分为近端买入远端卖出和近端卖出远端买入两个方向；
2.与基础现金流及货物流结合可以达到调节现金流及库存，规避风险的目的。

适用对象
贵金属产业链上下游，存在调节资金流及现金流需求的客户；贵金属产业链上下游，存在套期保值需求的客户；其他存在贵金属套期保值及货物流资金流调节需求的企业。

柜台债

产品简介
客户在我行购买柜台债券。进行柜台债券交易的投资者不仅能获得债券持有期间的利息，同时还可能获得买卖的价差。而且债券柜台交易不收取买卖手续费，投资者的交易成本也大为降低。

产品优势
通过领先的报价系统，可提供强大的报价能力及丰富的柜台债品种，并通过多渠道进行业务办理。
1．品种包括可交易银行间市场、交易所市场的债券；
2．可同时获得持有利息和买卖价差损益；
3．不收取买卖手续费。

适用对象
有投资柜台债券意愿的企业客户