机构看市:市场投资风向转化或迎重大变局

　　证券时报网06月23日讯
　　源达投顾:市场投资风向转化或迎重大变局
　　经过股指昨日尾盘的大幅下杀,今日两市各大指数均低开,沪指开盘直接跌破10日均线的支撑,并在10日均线处展开震荡运行,随着盘中保险等权重板块的企稳反弹,沪指盘中再次向上发起对60天均线的冲击,而深市方面,中小板指表现最强,一直在开盘点位上方震荡运行,并且下方均线系统形成有力支撑,短期运行趋势良好,创业板也是跌破下方10日均线的支撑,在存量市场资金博弈的大背景下,加之上证50连续走强,再次追高风险大增,资金纷纷投向题材概念股,盘中石墨烯概念再次走强,但是其带动作用明显不足,加之市场量能再次缩小,午后指数或仍将维持震荡的格局,板块方面,石墨烯、家电行业涨幅居前,券商、贵金属跌幅靠后。
　　资金投资风向或在悄然变化
　　经过昨日指数的下杀,市场对于白马股的讨论声再起,对于已经走的过高的上证50等权重股是否能够再次上行成为市场讨论的重点,而对于昨日市场中个股的闪崩,带动上证50的走弱,并且带动大盘的下行,我们认为,此时白马股的涨幅短期确实过大,市场情绪也变得越来越谨慎,市场稍有风吹草动,资金将毫不犹豫的抛售资金,所以在这种情况下,我们要保持谨慎的态度,加之中小板指近期表现势头良好,有资金慢慢流入的迹象,并且监管层监管偏暖迹象持续,所以在这种背景下,我们可以转变思路不去追那些已经忽高的白马股,而是可以逢低关注业绩优良的中小盘个股。
　　另外从沪指日线图上看,在昨日放量上冲上方60日和120日均线后,市场上方压力骤增,股指今日上冲到60日均线后量能明显不足,KDJ指标也在维持发散下行的节凑,短期不利于指数的进一步上攻,沪指或将在3130-3150区域内震荡运行,而创业板经过前期连续的上攻,目前调整趋势明显,加之仍处底部的运行趋势,想要冲破需要时间的积淀,短期不建议关注。
　　源达收评:今日两市再次震荡运行,盘中再次上演震荡走势,沪指低开后在上证50带领下震荡上行,但是临近中午收盘,上证50再走走弱,指数几乎全部翻绿,市场再次上演泥沙俱下场面,午后关注上证50能否再次企稳,操作上,在目前走势不稳的情况下,建议不要追高,短期宜看不宜动。
　　科 投资:市场风格转换概率大
　　早盘沪深两市的表现比较跌宕,指数一度返回红盘,但是接近休市又开始下跌。房地产板块表现最为出色,昨天冲高的金融股今天进入调整。中小市值个股今天的热点也不多。
　　消息面上,建议重点关注以下几条:1.央行提示月末流动性充裕市场预期稳定;2.复星集团欲斥资11亿元收购俄罗斯地产;3.下周起A股休眠账户将会被终止交易。
　　今天盘面主要靠地产股拉升,不过金融等其它蓝筹表现不佳,又影响到了指数的整体走势。万达和复兴相关的个股下跌对市场形成很大影响,其余热点题材也普遍受到影响而下跌。从市场的表现来说大盘蓝筹的这种走势会让市场短期出现宽幅震荡。近期操作上一定要注意市场出现风格转换的可能性。
　　广州万隆:被忽视的利空发酵 空头新一轮动作揭开帷幕
　　昨天午后惊魂一跳把市场打得措手不及,原本在权重暴走带动下突破行情最终演变成了黑色星期四。但显然由此引发的市场恐慌情绪不仅不会随着万达电影和复星医药的公告澄清而就此打住,反而这一导火索之下一场新的金融去杠杆动作揭开帷幕。所以周五早盘在短暂的自救式反弹后两市再度全线下挫,创业板大跌超1%.
　　排查企业海外高杠杆并购风险本就金融去杠杆行动中重要的一环,只不过此前市场的焦点都集中在银行委外被动撤回等去杠杆动作,而忽视了这一监管利空,直到昨日万达电影和复星医药相继闪崩才引起市场足够重视。不止于此,随着银行六月MPA考核即将结束,央行在公开市场上呵护流动性的净投放明显减少,再叠加七月地方政府财政整顿,新一轮金融去杠杆拉开帷幕,虽然猛烈程度可能不及四月那一波,但给市场带来的冲击依旧不容忽视。
　　具体盘面来看,随着各大指数再度全线加速下挫,两市再度普跌一片,不仅场内做多情绪急速降温,早盘两市赚钱效应也降至近期冰点,区区1只涨停板充分反映出市场人气十分低迷。热点方面,随着昨晚多家上市公司撇清与特斯拉合作的关系,天汽模、上海临港等近期强势股均遭遇深度调整,而受益于涨价的石墨烯题材,除了碳元科技拉板外,如方大碳素都出现冲高回落的走势。此外,连续一字跌停的闪崩股英联股份继昨日出现天地板后今日早盘一度跌停,对游资也产生了巨大的威慑。
　　由此可见,随着金融去杠杆再掀新动作,大盘连续上涨后积累的风险正在加紧释放,两市杀跌股数量随着指数的进一步下挫也在明显上升,市场风险远大于机会。所以投资者对于反抽遇均线而掉头回落,近期连续涨幅过大,与大肆进行海外并购的明星企业有千丝万缕联系的这几类典型弱势股投需及时逢高出局,避免反弹果实遭到吞噬甚至面临更大的亏损。
　　巨丰午评:金融地产不改大盘颓势
　　【盘面简述】
　　周五大盘小幅低开,快速下探后止跌回升,临近午盘,股指再度转弱。盘面上,航天航空、有色、钛白粉、北斗导航、石墨烯、稀土永磁、OLED等板块涨幅居前;保险、银行等昨日强势板块低开高走。油气设服、网络游戏、上海自贸、黄金概念、雄安新区等跌幅居前。5月以来,大盘走出三重底的形态,中级反弹逐步展开。MSCI纳入A股消除市场不确定性,经过再次探底后,大盘将重拾升势。建议投资者低吸被错杀的半年报高增长个股,远离纯概念炒作。
　　【板块方面】
　　万科A冲击涨停,带动房地产板块走高:保利地产、华丽家族、合肥城建、中国宝安、嘉宝集团、金融街、京能置业、金地集团等涨幅居前。
　　【消息面】
　　1、监管排查“海外并购”风险
　　昨日,万达影视、复星医药及其公司债突然暴跌并引发A股尾盘跳水。后有消息称,银监会于6月中旬要求各家银行排查包括万达、海航集团、复星、浙江罗森内里在内数家企业的授信及风险分析,排查对象多是近年来海外投资比较凶猛、在银行业敞口较大的民营企业集团。分析人士认为,此举将对敏感的市场产生一定的震荡效应。
　　2、上半年业绩大面积预增 机器人行业整体向好
　　数据显示,截至6月22日,机器人概念板块共有26家公司预告了上半年业绩,逾90%的公司实现盈利增长,行业整体向好。工业机器人需求快速增加,但国内机器人产业总体水平与国外尚有差距,中高端市场进口替代空间大。
　　3、军民融合圈定30项重点任务资本层面 “民参军” 步伐加快
　　昨日,国家国防科工局发布《2017年国防科工局军民融合专项行动计划》(以下简称《专项行动计划》),明确了6个方面30项年度工作任务。备受市场关注的资本层面“民参军”、军工资产证券化、军企混改等多项改革均列入其中。
　　【巨丰观点】
　　周五大盘小幅低开,快速下探后止跌回升,临近午盘,股指再度转弱。盘面上,航天航空、有色、钛白粉、北斗导航、石墨烯、稀土永磁、OLED、房地产等板块涨幅居前;保险、银行等昨日强势板块低开高走。油气设服、网络游戏、上海自贸、黄金概念、雄安新区等跌幅居前。
　　产品涨价概念早盘表现强势,石墨烯板块:碳元科技、中科电气冲板,金路集团、方大炭素、德尔未来、宝泰隆等涨幅居前;稀土永磁板块:银河磁体、盛和资源、英洛华、广晟有色、五矿稀土等涨幅居前;钛白粉板块:安纳达、金浦钛业、中核钛白、龙蟒佰利等涨幅居前。
　　万科A冲击涨停,带动房地产板块走高:保利地产、华丽家族、合肥城建、中国宝安、嘉宝集团、金融街、京能置业、金地集团等涨幅居前。
　　巨丰投顾认为自5月以来,大盘已经走出了3重底的走势,并开启中级反弹行情。沪指在上证50及白马股推动下率先反弹,但遭遇60日、120日均线强压力而出现调整。昨日沪指冲破120日均线后,快速回落。连续两个交易日,金融股强势上涨,难改大盘颓势。随着6月末市场流动性紧张的可能出现,市场将再次出现探底。建议投资者重点关注半年报大幅预增的错杀股和具备估值优势的大蓝筹。
　　创业板指再度跳水 万科A盘中大涨超9%
　　早盘两市惯性低开,沪指低开低走,跌破5日线和10日线后,在上证50成分股的带动下再度反弹翻红,临近午盘再度回落,创业板指数今日明显弱于沪指,早盘低开后维持弱势震荡,临近午盘再度下行,上证50指数早盘探底回升小幅翻红,临近午盘,两市双双跳水,至今日午间收盘,两市指数双双翻绿,创业板指跌逾1%,成交量均较前一日缩量。
　　盘面上,昨日尾盘杀跌,金融股表现较强,今日早盘金融股,MSCI概念股集体低开,随后,锂电池,石墨烯,军民融合,有色,中报高送转预期股轮番领涨,但未能出现领涨的人气股,近期开板的新股三利谱(002876)大幅拉升,带动次新氛围转暖。碳元科技(603133)封板后,带动石墨烯板块走强,受隔夜消息刺激,沃尔核材(002130)早盘一字板涨停,带动了新材料板块反弹,后该股一字板被砸开后,板块人气不佳,天茂集团(000627)再度大涨,带动保险股反弹,安泰集团(600408)临近午盘大幅拉升,推动煤炭板块护盘。银河磁体(300127)带动稀土永磁板块走强。万科A临近午盘大涨,带动房地产板块全面上涨,保利地产(600048),金融街(000402)相继跟风上涨。昨日尾盘大幅杀跌的雄安新区板块早盘继续大跌。上海国企改革板块延续调整。昨日上演地天板的英联股份(002846)早盘一字板跌停,但开盘后打开跌停。黄金TD午间收盘277.50,涨幅0.27%。
　　热点板块
　　碳元科技率先涨停,带动石墨烯板块梅开二度,碳元科技涨逾9%,中科电气(300035)涨逾8%,方大炭素(600516)涨逾5%,杭电股份(603618),德尔未来(002631),金路股份涨逾4%,宝泰隆(601011)涨逾3%。
　　安纳达(002136)早盘大幅拉升,带动钛白粉板块涨幅居前,安纳达涨逾4%,金浦钛业(000545),天原集团(002386)涨逾3%,中核钛白(002145)涨逾2%,龙蟒佰利(002601)涨逾1%。
　　跌幅榜上,王者荣耀,雄安新区,可燃冰概念股跌幅居前。
　　消息面上
　　1、《2017年国防科工局军民融合专项行动计划》22日印发。该计划提出了六方面共30项计划内容,包含多项改革举措:推进全面创新改革试验,支持四川、西安等省市开展军民融合改革举措先行先试;组织3家首批试点单位实施混合所有制改革,配合发改委遴选第二批试点单位并组织实施,加快军工资产证券化进程;设立军民融合产业基金,支持军工科研院所改革、军工企业股份制改造和专业化重组等。
　　2、据百川资讯数据,国内石墨电极生产企业本周再次上调出厂价,普通功率上调2000-5000元/吨,高功率上调4000-7000元/吨,涨幅在10%-20%。截至22日,国内石墨电极直径300-600mm主流价格:普通功率18000-27000元/吨;高功率21500-40000元/吨;超高功率30000-55000元/吨,较6月初上涨近25%-40%,今年以来上涨100%-150%。目前,主流生产企业销售良好,库存低位,市场货源紧张,下游钢厂采购一月一定价,现金结算。
　　投资建议
　　经历了昨日的大幅冲高后,沪指早盘跳空低开,表明上方的阻力依然较大。目前指数仍然处于弱势周期中,题材股轮跌与补跌是主要的节奏,且多数市场资金休息为主,盘面缺乏延续性较好的热点题材板块。早盘竞价后,昨日涨停的个股悉数低开,盘面上恐慌效应蔓延,整体亏钱效应仍在大增当中。今日早盘并未出现资金认可度较高的热点板块和个股。后市宜轻仓观望,等待市场企稳后,有板块赚钱效应再入市交易。