北上资金节后“跑步”入场 白马股最受青睐

　　节后以来,北上资金没有停止“跑步”入场的步伐。数据显示,今年沪股通、港股通北上资金累计净流入规模已逾2000亿元,行业龙头股成最爱。机构已筛选出3大行业135只龙头股。今年以来,A股市场热点颇多。而从机构分析来看,当前各细分行业龙头股亦迎来最佳时刻。
　　北上资金成为A股市场的重要新鲜血液
　　近日,沪股通、深股通双双实现净流入。16日,沪股通净流入3.64亿元,深股通净流入为12.09亿元,合计金额达15.73亿元。值得关注的是,节后北上资金累计净流入161.17亿元。
　　从活跃股的角度来看,根据数据统计发现,节后截至16日,沪深两市共有42只个股现身沪股通或深股通每日前十大活跃股榜单,其中33只个股实现北上资金净流入,合计净流入资金约93.12亿元。其中,沪股通方面,节后共有17只个股实现沪股通资金净流入,青岛海尔、招商银行(港股03968)(600036)、兴业银行、中国平安(港股02318)(601318)和工商银行(港股01398)(601398)等5只个股期间累计沪股通净流入金额均超过3亿元;深股通方面,节后实现深股通资金净流入的个股共有16只,净流入金额在3亿元以上的个股有美的集团、海康威视、老板电器、平安银行、比亚迪和洋河股份。
　　另外,随着上市公司三季报的披露,机构股东的持股轨迹正在显露。根据已经披露的三季报资料,在三季度末,多家公司成为外资,或北上资金扎堆持有的对象。
　　在众多机构股东中,知名私募、明星信托、QFII、北上资金等的持股轨迹同样具有参考价值。查阅资料显示,三季度末,浦江之星177号集合资金信托持有凌钢股份884.82万股流通股;浦江之星50号集合资金信托持有易世达561.36万股流通股;中材科技三季报显示,中国对外经济贸易信托有限公司-淡水泉精选1期持有公司367.04万股流通股。QFII方面,在涪陵电力的前十大流通股东中,挪威中央银行-自有资金持有154.79万股,不列颠哥伦比亚省投资管理公司-自有资金持有123.16万股;天山股份三季报则显示,阿布达比投资局持有公司1246.90万股流通股。
　　在两地互通机制之下,北上资金成为A股市场的重要新鲜血液。三季报资料显示,香港中央结算有限公司出现在旗滨集团、中国巨石、万华化学、富森美等多家上市公司的前十大流通股东名单。其中,香港中央结算持有旗滨集团2212.66万股、中国巨石5594.50万股、万华化学2506.82万股、富森美15.58万股。观察北上资金的持股标的,其三季报业绩多数表现不错,显示出北上资金敏锐的嗅觉。
　　重仓股迭创新高
　　跟着北上资金有肉吃,已被证实有效。那么,北上资金仍在不断买入的股票有哪些呢?自今年3月17日起,港交所在其“披露易”平台上公布沪股通及深股通持股的详细记录查询,投资者得以探知北上资金的最新动向。
　　记者对比了港交所披露易中最先与近期披露的北上资金持股明细。对比后可以看到,伊利股份这半年以来被外资增持的幅度最大,持股比例增加4.63%。
　　另外,北上资金对方正证券持股比例由10.05%上升至14.58%,方正证券不仅是沪股通持股最多的券商股,也是仅次于上海机场,沪股通持股比例第二高的个股。有业内人士猜测,方正证券被北上资金增持,或与其股权之争有关。沪股通资金增持第三多的个股是恒瑞医药,这半年多来持续走牛,走势也是非常强悍。
　　北上资金偏好白马股
　　公私募基金人士指出,北上资金偏好白马蓝筹股,行业主要集中在金融和大消费。短期看,在经济数据向好、定向降准等利好因素刺激下,A股有望迎来“红十月”;中长期在供给侧改善带来市场出清、A股进入中长期盈利修复的大环境下,长期慢牛行情可期。
　　有券商报告认为,今年以来的“漂亮50”不能以单纯的消费抱团现象进行解释。有两个重要的力量在影响市场的结构:一是沪港通、深港通开通后,北上资金对A股的配置,其背后的驱动力是美元向新兴市场权益资产的配置趋势;二是国内非传统机构投资者的增加,主要是伴随金融去杠杆的深入,资管行业从固收向“固收+”转变的趋势加速,权益资产优势更加明显。与传统增量资金主要来源于个人投资者不同,这两股力量造成了市场与以往截然不同的变化,这导致了用“抱团取暖”的投资思路去理解消费龙头将会出现认知偏差。