金九爽约 银十布局“主题+成长”

　　中证网综合报道,9月沪综指月线以一根阴线十字星终结“三连涨”乐观进程。进入10月,市场首个交易周,指数冲高回落,行情貌似重现胶着。
　　平安信托投资副总监魏颖捷指出,在经济增速呈现出韧性的环境下,政策对于结构转型的支持力度存在超预期的可能,10月成长股出现阶段逆袭的概率不小。
　　银河证券研究所投资策略总监秦晓斌认为,四季度估值体系切换将为增长较高而估值较低的公司提供上涨动力,以成长和消费行业为主。投资策略方面,建议以消费为主、成长为辅,金融扛旗、关注周期。风格方面,上证50调整有结束迹象,市场情绪较高,蓝筹与成长股均有机会,它们将集中出现在优质高成长股以及消费和金融等板块内。主题投资关注雄安、国企混改、土地改革、海南、出口复苏。
　　魏颖捷认为,短期而言,在金融、周期股震荡调整的过程中,新兴产业为代表的成长股三季报、年报存在超预期的可能,年初以来股价的深幅调整带来局部的安全边际。在无风险上行利率有限的背景下,可延续新能源汽车产业链的挖掘逻辑,从行业拓展空间下手,如医疗服务、AI产业链上的电子元器件、有传统制造业基础的工业自动化、进口替代下的芯片等核心电子元器件等细分行业都可以挖掘,上述子行业中相关的次新股机会更大。对于周期股而言,未来分化是大趋势,在供给侧限制较为确定、需求可能好于预期的基础金属和新兴产业链上的小金属在调整中可以中期布局,如铜、锌、钴等。
　　浦江金融论坛秘书长李国旺表示,从中长线看,投资者潜伏于强国、富民、保护自然的产业,可能比短线操作更好。能够强国强军的军工智能装备企业、能够带来社会安全的安全检测监控智能装备企业、能够带来人民幸福的生物医疗、人工智能或治理大气、水污染、修复土壤的相关产业,都是不错的选择,选择这些产业的上下游企业,就相对靠谱。