标的连续调整 水晶球再现低分
时间： 2017-08-07 文章来源： 搜狐财经
兴业期权水晶球20170804
特别关注
预测标的:上证50指数/上证50ETF
预测分值:0分(谨慎预期)
目标日期:2017.8.7(周一)
简明观点:期权市场数据表明波动率风险溢价处于危险区域,且虚值认购期权隐含波动率斜率不高,同时认购认沽期权成交比也出现明显回落,整体而言市场情绪很低,小明对标的短期后市走势持谨慎预期。
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市场回顾
上个交易日期权市场数据表明波动率风险溢价处于危险区域,且虚值认购期权隐含波动率斜率不高,虽然认购认沽期权成交比有所回升但整体处于中性区间,因此市场情绪依然中性偏低。从标的日内走势来看,早盘开盘后小幅走低后处于区间震荡状态,午盘之后标的下行压力明显,邻近收盘前出现快速下跌,最终标的全天下跌0.67%,50指数下跌0.70%,标的走势完全符合水晶球指数的预期。
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短期判断
截止到周五市场收盘,兴业期权水晶球择时指数转向0分(谨慎预期),期权市场数据表明波动率风险溢价处于危险区域,且虚值认购期权隐含波动率斜率不高,同时认购认沽期权成交比也出现明显回落,整体而言市场情绪很低,小明对标的短期后市走势持谨慎预期。
特别说明:自2017年5月4日起,水晶球策略择时因子有所调整,统计数据已调整至最新策略,以供参考!