4日涨停揭秘:钢铁股开盘走强 安阳钢铁(600569)两连板

　　钢铁股开盘走强 安阳钢铁两连板
　　钢铁股开盘走强,安阳钢铁快速封死两连板,ST华菱涨停,凌钢股份涨超5%,大冶特钢、本钢板材跟风拉起。
　　消息面:
　　今冬华北钢企限产30-50%基本确定 钢价再起飞(附股)
　　消息面上,近日唐山政府召开全市大气污染防治工作调度会,初步定为今冬采暖季高炉限产50%,焦化30%;笔者从地处河北的某大型国企也证实了这一消息,采暖季限产30-50%可能性很大。这一消息对于市场的提振作用显而易见。唐山政府有了行动,邯郸、安阳、石家庄等《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》中提及的要重点限产的城市,以及“2+26”的其他城市后续会有哪些政策,影响将是巨大的。
　　从现在各地政府包括大型国企的行动来看,今年冬季采暖季钢铁行业限产基本是确定的了,只是现在对于是限产持续四个月还是在空气质量较差时临时限产的操作办法仍不明朗。目前上有政策利好保驾护航,下有资本市场运筹帷幄,政策市明显,加以市场的炒作配合以及后期供给端收缩的预期,多方利好产生的共振效应相当的惊人。
　　从近期持续拉涨的态势来看,期现市场表现也较为坚挺,即便存在短期回调需求的情况下,也只是涨多跌少,小幅的回探休整过后,再度蓄力拔高成为近期走势的主要特点,目前螺纹已成功摆脱了上半年宽幅震荡的区间,向上趋势较为明显。
　　但总体来看,上涨之后市场高位成交明显乏力,仅低价成交较好,商家报价出现稳中松动的迹象。虽然对大方向向上的预期较为强烈,但恐高情绪却始终存在。不过由于月初资金压力不大,库存不高,到货成本提升等等因素,商家明显降价意愿并不大,因此现货市场多表现为横盘整理。今日在午后期螺快速拉高的带动下,个别地区和品种报价小幅试探性上探,只是跟涨脚步显得较为谨慎,大部分平稳,少数涨跌互现。钢坯价格则回涨30元,重新回到3550元,市场交投气氛重回活跃,市场信心在期螺创出新高的情况下又被重拾。
　　虽然时处风口浪尖,想不涨都难,但由于政策性干预也有局限性,市场运行终归是不太正常。一旦政策热度下降,如此“高不胜寒”的市场能否禁受冲击,加上期货市场完成换月套现之后会不会出现调整期。另外,后期库存情况成为重点,当前库存低一是流通领域供给不足,二是恐高心理导致的被动减少,货少价高成为常态。但高开工率导致的钢厂库存和社会库存上升的情况在后期应予以重视。(炭素哥王招华)
　　研报机会:
　　1、广发证券:供需和盈利的景气度有望持续,看好钢铁行业投资机会
　　根据我的钢铁网数据,7月份螺纹钢吨钢均毛利为1283元/吨,高盈利持续;而热轧和冷轧7月的吨钢毛利分别达到1004元/吨和710元/吨,环比6月份分别提升32%和57%,盈利持续改善。 社会库存方面,7月21日起周库存结束自2月24日以来的连续22周走低,连续两周回升至950.67万吨,但仍处年内较低水平。铁矿石方面,7月28日,进口矿港口库存达14231万吨,铁矿石库存高企显示矿石供需格局偏弱。综合而言,国内钢材市场供需景气度持续,预计8月份钢价走势偏强、矿价震荡为主,盈利仍将维持高位。
　　相关标的:方大特钢、马钢股份、鞍钢股份、河钢股份、首钢股份。