8月欲冲关 周期品种料仍是主角

　　中证网综合报道,昨日是7月最后一个交易日,上证综指7月累计涨幅达2.52%。不过随着指数再度行至2016年下半年以来的箱体顶端,技术压力日渐增大,给大盘继续冲关带来考验。
　　在市场人士看来,8月A股走势“易上难下”,同时受益于行业、经济、企业盈利等的改善,周期品种料仍是市场主角。
　　据统计,截至7月30日,7月两市共有312家上市公司接受机构调研,工业机械等行业是其最爱,金属非金属、基础化工等行业则成为新宠。个股方面,海康威视、天齐锂业、华策影视接受调研家数分别有292家、121家和94家,是机构调研的重点对象。
　　近期两融等杠杆资金数据也显示,尽管7月后半段市场波动增大,但化工、有色金属、钢铁、采掘等品种仍是融资客的“心头好”,持续获得融资净流入。
　　海通证券建议,消费白马、金融、周期龙头均衡配置。一方面,白酒、家电等品种6月以来出现休整,目前估值、盈利匹配度较好;另一方面,周期股中煤炭、钢铁为代表的资源品过去1个月超额收益很明显,今年以来涨幅居前,而机械和建筑代表的资本品盈利和估值匹配度亦不错。
　　中泰证券也认为,受益经济韧性与流动性改善,金融、地产板块估值便宜,基金配置比例不高,具备较高的安全边际。从行情主线来看,资源股仍是热点,建议继续关注涨价题材带动下中游周期板块中确定性更强的领域,如有色金属、化工等。