大摩:对财报季感觉良好 四大板块下半年有望强势增长

　　摩根士丹利首席美国股票策略师威尔森(Mike Wilson)表示,面对未来一周将发布的企业盈利,他的感觉“非常良好”,相信基本面的强势将会一直支撑着股市,贯穿全年。
　　近日做客CNBC时,威尔森说道:“这正是我们一直在等待的。当下的基本面强势程度在我们看来已经到了金融危机之后,2009年和2010年以来所仅见的水平,意味着我们正在经历全球经济同步复苏。企业盈利向上修订的幅度,以及修订企业覆盖不同地方和行业的广泛程度都是最好的。”
　　在一度的经济低迷之后,全球各主要经济体都在重拾动能,上演“全球同步复苏”。
　　根据汤森路透I/B/E/S周五上午的预测,标普500强第二季度每股盈利预计平均增长9.6%。
　　威尔森指出,金融、工业、科技和能源板块下半年很可能都将实现强势增长。
　　“去年,投资的唯一主题就是价值,经济再度开始扩张了,于是所有人都转入了价值型股票。今年,价值型当然也有所进展,大约在3月1日左右——在我看来,那是特朗普声望的顶峰,大家开始考虑杠铃的另外一端,即成长型投资,以及一些防御型投资。”
　　“现在,我们是居于成长型和价值型之间的平衡点上。”
　　威尔森强调,除开能源之外,所有板块今年迄今为止的表现都很抢眼。信息技术(IT)和医疗卫生是表现最佳的,年度迄今为止的回报率分别达到了23%和17%。
　　尽管威尔森整体而言对医疗卫生板块是中立的态度,但他也指出,该行业或许会从更加温和的政治气候当中获益。
　　上周,参议院的共和党人未能统一立场,支持取代奥巴马医保的计划通过,华尔街也将因此更加密切地关注华盛顿的局势,以确定政治僵局对医疗卫生板块的未来会有怎样的影响。周二,众议院议长莱恩(Paul Ryan)曾经对CNBC表示,医保法案受挫不会阻止共和党方面寻求对税务体系进行大规模改革的决心。
　　与此同时,威尔森还建议投资者卖掉电信、房地产和必需消费品类股。
　　“这些都是已然价格不菲的防御型股票。回顾过去八年,你会发现,这世界上每一个曾经风险巨大的市场现在都已经趋向正常了。”
　　威尔森说,持有这些股票的投资者都必须仔细思考一下当下的利率和溢价意味着什么。“现在,只剩下一个领域还存在着风险溢价,这就是那些大家一直在躲避的股票,比如金融板块。”