设专项小组推动试点 首批“双创”债将上市

交易所公司债券市场再添新品种。昆山龙腾光电有限公司、苏州德品医疗科技股份有限公司非公开发行的两单“双创”公司债已于近期成功发行,并拟在上海证券交易所上市。这是证监会设立“双创”债券专项小组、统筹推动“双创”债券试点工作以来亮相市场的首批“双创”债券。 此次发行的“双创”公司债中,“16龙腾01”票面利率为3.88%,“16德品债”票面利率为8%,两单债券合计募资5500万元,募集资金主要用于技术创新、产品研发以及开拓新业务市场等方面。 事实上,今年3月,已有苏州方林科技股份有限公司、苏州普滤得净化股份有限公司、苏州金宏气体股份有限公司等三家创新创业型企业成功发行了公司债券,“16苏方林”、“16普滤得”和“16苏金宏”等三单创新创业企业公司债券合计募集资金6000万元。 据了解,上述3家发行人均为新三板市场挂牌企业,这3单公司债也是创新创业型中小企业首次试水债券市场融资。此后,证监会于今年6月成立了跨部门、跨单位的“双创”债券专项小组,统筹推动“双创”债券试点发展。“16龙腾01”和“16德品债”是该专项小组成立之后发行的首批“双创”债。 这5单创新创业企业公司债的主承销商均为东吴证券。记者了解到,3月发行的3单创新创业企业公司债是在交易所公司债的框架下完成发行,属于纯信用债,“16龙腾01”和“16德品债”则采用了信用担保的方式。除已经发行的“双创”债之外,目前东吴证券还有一单“双创”债项目在深交所审核,其他不少证券公司也已逐步开始在“双创”债试点领域发力,后续还将有一些项目储备。 东吴证券固定收益部总经理助理朱靓接受上海证券报记者采访时表示,作为创新型债券品种,“双创”债的推出为创新创业型中小企业开辟了一条重要的融资渠道,与其他债券品种相比,“双创”债所提供的融资服务更贴合这类企业的特点和需求。具体而言: 首先,处于成长期的双创企业进行股权融资的代价较大,过快稀释股权对公司经营管理也有影响,“双创”债属于债权融资,同时又是直接融资,跟其他品种相比具备优势。其次,“双创”债能够在一定程度上解决资金期限的问题,由于创新创业型企业往往都具有轻资产的特点,想要获取长期债权融资较为困难,企业需要2到3年甚至更长期的债权融资时,“双创”债为其提供了良好选择。 他同时表示,通过推出“双创”债一个品种并不能完全解决创新创业企业的融资问题,但这一新品种作为资本市场为创新创业型企业提供融资服务中的一环,无疑将起到重要作用。 证监会新闻发言人邓舸昨日表示,支持创新创业企业发行债券融资,是中国证监会贯彻落实深化投融资体制改革、加快实施创新驱动发展战略、大力推进大众创业万众创新的具体举措。发挥交易所债券市场功能、支持“双创”企业融资,对于丰富公司债券发行主体结构、拓宽中小企业融资渠道、切实支持科技创新创业具有重要意义。 此前,证监会相关部门负责人曾在公开场合表示,“双创”债的制度供给着重关注三方面内容:一是如何在股债结合产品中进一步创新,真正打通传统的企业资本结构;二是优化投资者保护机制,“双创”债试点中引入了很多目前没有被一般公司债采用的投资者权益保护措施;三是鼓励通过财政资金和引导基金,以贴息等不同方式共同支持“双创”债,慢慢培育“双创”债的机构投资者。 据悉,下一步证监会将继续加快推动“双创”债试点,完善体制机制改革,加强市场制度建设,拓宽融资渠道,降低融资成本,满足创新创业企业融资需求,进一步提高债券市场服务实体经济的能力。