中信集团发行1000亿日元武士债

　　中国中信集团有限公司（以下简称“中信集团”）10月20日成功完成1000亿日元武士债的定价发行，并获超额认购。这是中国发行主体有史以来最大规模的武士债券发行，也是中资企业自2000年以来首次发行武士债券。
　　武士债是指在日本债券市场上发行的外国债券，即日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在日本国内市场发行的、以日元为计值货币的债券。据中信集团董事长常振明介绍，此次发债所募集的资金一是用于补充日常营运资金，完善负债的各种货币配置；二是用于中信集团在境内和境外的战略性投资。
　　本次发行包括3年期、5年期、7年期和10年期固定利率武士债，规模分别为282亿日元、468亿日元、200亿日元和50亿日元，票面利率分别为0.48%、0.67%、0.85%和1.05%。本次发行得到广大投资者的积极认购，最终超额认购倍数约2倍。投资者以日本本土投资者为主，也有一部分国际投资者。中信集团副总经理朱皋鸣表示，相比近期在日本发行武士债的、与中信集团评级相同的其他主体而言，中信集团的利率成本相对较低。
　　中信集团表示，本次武士债的成功发行，一方面是因为日本中央银行推行负利率政策之后，日本市场持续处于低利率环境中，很多日本投资者正在寻求较高收益率并开始构建多样化投资组合；另一方面，中信集团近年来保持多元化稳健发展，在当前国际国内经济增速乏力的情况下，仍保持较好的盈利能力，提升投资者的信心。
　　中信集团在日本的发债历史可追溯至上世纪80年代。1985年，中信集团首次在日本市场发行武士债，1996年，中信集团再次在日本发行了总额400亿日元的武士债。截至目前，中信集团在日本市场总计发行债规模为2450亿日元。
　　朱皋鸣在回答记者提问时表示，自去年下半年以来，中信集团对其原有债务结构进行了优化，一方面是对价格进行了优化，优化了收益率曲线，进一步降低了负债成本；另一方面是对负债期限进行了优化，拉长了债券久期，更好地实现资产和负债的匹配。常振明表示，未来中信集团将根据自身收入的币种结构以及战略需要，进一步完善负债的币种结构。
　　业内人士表示，此次中信集团时隔20年重返日本资本市场，将为中资企业未来在日本资本市场发债提供可借鉴的经验和定价基础，并增加日本投资者对中资企业的关注。中信集团是一家金融与实业并举的大型国有综合企业集团，业务涉及金融业、资源能源业、制造业、工程承包业、房地产和其他行业等领域。截至2015年底，中信集团资产总规模达到57，431亿元人民币。