正确看待商业银行拨备覆盖率指标

　　在经济增长放缓、经济结构转型的大背景下，银行不良贷款呈现一定程度的上升是必然现象，利用拨备加快处置不良资产正是银行稳健经营的表现。
　　从上半年情况看，大型银行的经营仍然稳健，利润继续保持正增长，不良率控制在较低的水平。同时有些人对银行拨备覆盖率降到了150%的监管要求之下表示担忧，其实这种担心完全是没有必要的。相反，正是由于之前坚持了较高的拨备要求，为经济增速换档和结构调整中金融风险的控制与处置准备了充足的“余粮”，使银行更有条件应对当前的经营压力。
　　首先，商业银行经营发展面临的外部环境发生了较大变化，降息和利率市场化改革直接导致银行利差快速收窄，利息净收入负增长压力加大；同时，在国家推动去产能、去库存和去杠杆过程中，资产质量压力有所增加，信贷成本有所上升，国务院已公布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的指导意见》，在市场化债转股推行过程中，对拨备资源的消耗将有所增加；此外，随着经济发展进入“新常态”，银行业中间业务增收面临较大的困难和压力。在上述经营环境下，商业银行通过加大存量拨备资源的使用，进一步缓释风险，夯实经营基础，在不断提高自身可持续发展能力的同时，更好支持实体经济发展。
　　其次，拨备覆盖率是重要的逆周期监管工具，其核心意义正是“以丰补歉”。在宏观经济上行、银行利润增长较快时期，商业银行加大拨备计提力度，储备足够的财务资源。在当前宏观经济增速换档、下行压力加大和银行业信贷风险增大的形势下，则可以发挥拨备覆盖率逆周期金融监管作用，帮助商业银行加快处置不良贷款，保持金融稳定。
　　再者，目前我国银行的拨备仍处于全球领先水平。从半年报情况看，几家大型银行的拨备覆盖率虽然有所下降，但仍然保持在140%以上，这在全球银行业中是一个很高的拨备水平。也就是说，对于每100元的不良贷款，银行准备了140多元钱来处置，不仅能完全覆盖而且还有不少富余。在国际上，除中国四大银行之外，2016年上半年全球最主要的十家大型银行的拨备覆盖率平均值是70%左右，比如汇丰银行的拨备覆盖率是40.85%，富国银行是89.17%，都远远低于中国大型银行的拨备水平。
　　总体而言，在经济增长放缓、经济结构转型的大背景下，银行不良贷款呈现一定程度的上升是必然现象，利用拨备加快处置不良资产正是银行稳健经营的表现。从当前来看，在企业去库存、去产能、去杠杆的过程中，在处置“僵尸企业”的过程中，银行信贷资产质量会持续承压。但是也应该充分认识到，中国经济运行保持在合理区间和长期向好的基本面没有改变，经济发展具有巨大潜力、韧性和回旋余地，而且经济发展传统动能的改造提升与新动能培育成效正在日益显现。同时，我国银行业的利润、拨备、资本状况较好，损失吸收能力较强，对于保持资产质量的稳定也具有较强的支撑作用。