银行卡“降费大礼包”落地 两主线掘金

自9月6日起,银行卡刷卡手续费将正式下调。根据新规,发卡机构收取的发卡行服务费将对借记卡、贷记卡差别计费,借记卡费率降低为不超过交易金额的0.35%,单笔收费13元封顶,而贷记卡费率为不超过0.45%,不实行单笔收费封顶。此次银行卡刷卡手续费下调,各领域的受益程度差别明显,建议投资者从餐饮行业和移动支付行业两个方向布局。 银行刷卡手续费下调 国家发改委、中国人民银行3月份联合印发了《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》,自9月6日起,总体上较大幅度降低收费水平。广大商户们从本周二起将迎来一份“降费大礼包”。 据了解,银行卡刷卡手续费主要是发卡机构收取的发卡行服务费、银行卡清算机构收取的网络服务费和收单机构收取的收单服务费。根据新规,发卡行服务费、网络服务费费率水平将降低,收单环节服务费将实行市场调节价。 尤其是发卡机构收取的发卡行服务费将改为不区分商户类别,实行政府指导价、上限管理,并对借记卡、贷记卡差别计费。其中,发卡行服务费费率水平降低为借记卡交易不超过交易金额的0.35%,而贷记卡交易不超过0.45%,借记卡交易单笔收费金额不超过13元,贷记卡交易不实行单笔收费封顶控制。 同时,银行卡清算机构收取的网络服务费费率水平降低为不超过交易金额的0.065%,不区分借、贷记卡,单笔交易的收费金额不超过6.5元。此外,对非营利性的医疗机构、教育机构、社会福利机构、养老机构、慈善机构刷卡交易,实行发卡行服务费、网络服务费全额减免。 布局两主线 新费率执行将在很大程度上减少刷卡手续费,但行业板块的受益程度不一,因此市场人士建议投资者可以着重从餐饮及移动支付这两个方向进行布局。 本次下调费率后,餐饮行业商户贷记卡、借记卡交易的发卡行服务费、网络服务费费率合计可分别降低53%-63%,百货等行业商户可降低23%—39%。以餐饮行业为例,按照此前的收费政策,要对餐饮商户收取0.9%的发卡行服务费。照此计算,顾客若刷卡1000元,商户需支付9元的服务费,而新规实施之后,商户最高只需支付4.5元服务费,一笔交易可省下4.5元的费用。 此外,新费率的执行有利于减缓移动支付和NFC支付对刷卡消费的替代作用。以支付宝扫码、ApplePay为代表的便捷支付方式在智能手机普及的背景下快速崛起。考虑到当前以餐饮、百货为代表的大众消费行业的刷卡手续费率较高,相关行业成为了移动支付企业圈地之争的重要领域,而新规的执行必然将给刷卡服务带来更强的竞争力,减缓其被新兴支付模式替代的过程。新规执行后,消费者的刷卡环境有望获得改善,商户将更愿意接受刷卡消费的顾客,同时安装POS机的商户有望加速增长。不仅如此,收单机构在加快发展多元化金融业务的同时,对智能化的POS机产品提供综合性服务的能力有了更高的要求,则也将推动POS机产品的更新换代。