惠誉确认4家中资银行稳定评级

　　惠誉评级日前确认了4家中资中型商业银行的长期外币发行人违约评级，评级展望均为稳定。惠誉同时确认了这4家银行的生存力评级。这4家银行包括：招商银行、中信银行、光大银行、上海浦东发展银行（浦发银行）。
　　据了解，招商银行、中信银行和光大银行的支持评级均为“2”，支持评级底线均为“BBB”，表明在有需要时，国家对这3家银行提供支持的可能性极高。这一预期是基于多种因素的综合考虑，包括银行的相对规模和在国内的重要性（招商银行和中信银行）、由国有企业集团持有的股权（所有三家银行）、由中央政府直接持有的股权（光大银行）以及银行过去获得政府支持的记录（光大银行）。浦发银行的支持评级为“2”，支持评级底线为“BBB-”，这是基于浦发银行与上海市政府的密切关系以及上海市政府对浦发银行的支持。
　　惠誉分析师认为，尽管银行已经计提了新的拨备并处置不良贷款，但银行业整体的拨备缓冲水平已经下降，而股份制银行的平均拨备覆盖率已经从2014年底的218%下降至2016年3月底的179%，趋近最低监管要求的150%。在盈利水平弱化的同时，还需要确保达到较高的资本水平要求，这将对这4家中型银行的资本金造成压力。
　　相较于贷款分类数据，惠誉对中资银行资产质量的分析更侧重于损失吸收能力（包含资本水平、贷款损失准备金覆盖率和盈利能力）。根据截至2015年底的数据，惠誉预计这4家中型银行目前的损失吸收能力约为信贷总量的4%-6%，相较于国有银行的平均水平7.9%。这表明，在需要采取某种形式的补救行动将资本金恢复至可持续的水平之前，这4家中型银行的资本缓冲能够承受的恶化程度比国有银行小。
　　惠誉表示，部分中型银行2016年新发行（或计划发行）的资本应当有助于提高其风险缓冲能力（倘若增长没有随之加速）。如果银行筹集资本以减缓贷款快速增长对资本的影响，并将损失吸收能力维持在与其评级相近的同业水平，这类情况也会纳入惠誉的考虑之内。
　　如果过度的资产增长导致资本情况更加脆弱（并缺乏充足的外部或内部融资），特别是在理财产品、应收款项类投资和非贷款类融资等领域的增长过快时，则有可能导致这几家中型银行的生存力评级下调。
　　2015年4家中型银行的理财产品出现了显著的增长，尤其是在其零售银行业务的基础上打造领先的资产管理业务的招商银行。2015年底招商银行的未到期理财产品余额增长超过1倍，并达到相当于总资产的33%左右，在由惠誉评级的中资银行中仅次于光大银行（未到期理财产品余额相当于总资产的39%左右）排名第二。