银行行业点评：沪三家试点银行投贷联动方案落地 银行业务注入新鲜活力

　　2016 年6 月21 日，上海3 家投贷联动试点银行的业务方案已经规划完成，并上报银监会。一个月前，北京银行也发布公告称公司董事会2016 年第四次会议通过了《北京银行投贷联动试点方案》。至此，距银监会发布投贷联动指导意见仅两月后，10家试点银行已有4 家完成了实施方案的初步设计。
　　据悉，上海几家试点银行的实施方案均从总体规划、风险分担和收益平衡、风险隔离几个方面入手，具体细节又各具特色。
　　总体规划方面，上海银行和上海华润银行均计划成立专门从事股权投资和贷款业务的子公司/支行/事业部，股权投资以持有认股期权为主。其中，上海银行成立“上银投资公司”专做股权投资，成立特色支行专做贷款；上海华润银行将成立创业投资子公司（投）和科创金融事业部（贷），其特色在于“跟单融资运营”模式，即从合作的风投机构的已投公司中进行筛选，在自主评估和风险控制的基础上对选中公司进行贷款。至于浦发硅谷银行，因受中美双方监管机构和硅谷银行、浦发银行双方股东的制约，目前并不会设立投资子公司。
　　风险分担和收益平衡方面，试点银行均计划利用股权投资所获收益来抵补债权投资中出现的不良贷款。其中，上银投资利用股权投资收益构成风险损益池，作为信贷风险的平衡器；上海华润则是在科创金融事业部贷款不良率超过预设风险容忍度时，利用子公司进行担保代偿或者购买。
　　同时，试点银行均构建了不同于传统信贷的“贷款三查机制”，即在贷前调查、贷中审查审批以及贷后检查三个过程中进行全面、严格而又符合科创企业自身特点的信贷评估和管理。
　　风险隔离方面，基本原则在于在“投”和“贷”两个分部之间建立防火墙机制。以上海银行为例，主要在机构人员、资金和业务三方面进行隔离，具体包括：“投”、“贷”双方管理层相互独立，人员不交叉；上银投资以自有资金进行投资，不负债经营，资金独立核算；上银投资专司与投贷联动相关的股权投资，不投资其他业务。
　　从监管部门指导意见发布到京沪两地试点实施方案基本完成时隔仅两月，此外，国开行等试点银行实施方案将落地，建设银行等非试点银行也积极开拓投贷联动业务，可见银行对参与投贷联动业务抱有较高的热情。各家方案得到监管部门认可之后，相关业务有望快速展开，为银行业务注入新鲜活力。