不良贷款连续14个季度反弹 上市银行上半年业绩不乐观

　　上市银行2015年中报即将进入密集披露期，在宏观经济下行压力依旧不减的情况下，银行中报数据恐不容乐观。来自券商的研报显示，今年3-6月末央行三次降息以及两次扩大存款利率上限，将对银行业绩造成负面影响，多数上市银行上半年净利润增速仍将维持个位数增长。
　　在此之前，南京银行和华夏银行已经公布了上半年业绩情况，还有14家上市银行尚未披露。其中，南京银行获得了24.45%的净利润增幅，但与之相应的资产质量恶化还在继续。截至报告期末，南京银行不良贷款余额19.42亿元，较年初增长3.03亿元；不良率0.95%，较年初上升0.01个百分点。华夏银行归属于股东的净利润为92.63亿元，同比增长6.84%。截至6月末，华夏银行的不良贷款余额为136.68亿元，较年初增加34.23亿元；不良贷款率1.35%，较年初大幅上升0.26个百分点。
　　而来自银监会的数据显示，银行业整体都面临着不良贷款反弹的苦恼。截至6月底的统计数据显示，银行业的不良贷款已经连续反弹14个季度。截至6月末，银行业金融机构不良贷款余额为1.8万亿元，同比增长35.7%，比年初增加3222亿元，已达去年全年增量的1.25倍；不良贷款率1.82%，较年初上升0.22个百分点。
　　关注类贷款的恶化速度更高。截至二季度末，银行业金融机构关注类贷款余额4.18万亿元，同比增长33.02%，较年初增加6081亿元，为去年同期新增额的2.66倍。关注类贷款率4.32%，较年初上升0.34个百分点。关注类贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款。
　　平安证券分析人士表示，进入二季度以来，实体经济继续下行，银行真实不良增长趋势并未缓解。银行“不良”有继续向大中型企业扩散的趋势。由于一季度末上市公司拨备覆盖率已下降到206%，同时年中银行会集中进行核销处置，拨备计提力度在不良资产质量压力下仍较大。预计上市银行核销后平均不良率继续上升10个基点达到1.43%，信用成本维持高位。
　　在2015年上半年监管工作会议上，银监会高层表示，要把遏制不良贷款的快速上升，作为当前风险防范化解工作的首要任务来抓。
　　而来自证券机构的研报更是对上市银行中报给出了谨慎的预测。招商证券表示，今年3-6月末央行三次降息以及两次扩大存款利率上限，对上市银行息差负面影响约9个基点,但由于存贷款重定价存在滞后,二季度存贷利差的实际收窄幅度要小于测算结果。
　　中信证券则认为，2015年中期行业利润增速约2%，其中国有四大行为1%，中小银行在5%-10%。预计上市银行2015年二季度单季生息资产平均余额同比增速在10%左右，较一季度略降；二季度，央行进行了两次降息操作，预计二季度息差环比下降7个基点至2.41%，净利息收入同比增长2.7%，环比下降1.5%。
　　中国人民大学经济学教授李义平表示，今年银行业盈利能力面临持续挑战。预计上半年利润增速情况与一季度持平，保持在2%-3%左右。“总体来说，随着中国经济增速趋缓，企业贷款需求下降，加上央行降息、息差收窄，银行利润下降成为常态，小银行利润受到的冲击更大。值得注意的是，未来银行不良资产也在持续暴露，进一步侵蚀了银行利润。”李义平说道。