盘和林:中国银行们的最赚钱能力须吸取日本教训

　　文/新浪财经意见领袖 专栏作家 盘和林
　　中国银行们的“最赚钱能力”是时候反哺实体经济了,相关部门须制定公共政策,不仅要将银行业的资金向实体经济引流,更重要的是还要改变这种利润扭曲,将利润向实体经济引流。
　　10日,中国企业联合会、中国企业家协会连续第16次发布“中国企业500强”排行榜。500强企业中哪些企业赚钱最多呢?银行、银行,还是银行!工、建、农、中、交五大银行,再加上国家开发银行,6家银行总利润超过1万亿元,占500强总利润的超过36.6%;而500强中的245家制造业企业,共实现净利润5493.10亿元,占500强净利润总额的19.53%。245家的总利润仅仅相当于6家银行利润的一半。
　　一直知道银行的利润比较高,但今年的数据公布之后,还是让人震惊,同样顶着“中国500强企业”光环的245家制造业企业的利润总和仅仅相当于6家银行利润的一半。笔者认为,银行与制造业的“利润鸿沟”并不是今天才有,不仅合法,还存在一定的合理性,毕竟金融的风险更高,高风险意味着高利润,但银行业与制造业的利润过于扭曲,并不是一个“最优”的结果。
　　不仅仅在中国,在全球范围内,中国的银行也以“太能赚钱”著称。2016财富世界500强中,最能挣钱的5家公司里,中国的银行占了4家。最能赚钱的大企业是美国苹果公司,2015年实现净利润533.9亿美元。中国的四大国有银行紧随其后,占据了2-5名。此外,还有交行、招行、浦发、兴业、民生银行以及以中国邮政储蓄银行为全部利润来源的中国邮政集团。中国有99家企业上榜,10家银行的合计净利润占到99家大企业净利润总和的近6成,而83家非金融类企业,包括三桶油(中石油、中石化、中海油)、两张网(国网、南网)、三大电信等,还有华为、联想、美的、万科等一干民营大企业,都难以望其项背。
　　当然,这还不能说明问题。毕竟银行是“高富帅”的行业。那么,同为国际金融机构呢?在2016财富世界500强中,在全球著名的摩根大通、美国富国银行、花旗集团、美国银行、德意志银行只能远远地排在后面,有的还严重亏损。相比之下,中国大银行的日子真是太好了。应该说,中国银行业的经营管理能力并没有超过这些全球著名银行,也就是说,中国银行们的“最赚钱能力”并非完全依靠自身的经营管理水平。
　　实事求是地说,我国银行业与制造业的“利润鸿沟”由来已久,在长时间里,大银行就占据中国500强企业中“最赚钱”地位,这不是什么新鲜事情。近年来之所以引起社会各界的关注甚至诟病,主要是由于我国制造业本身的利润空间下滑,但与此同时中国银行业的盈利能力并没有相对应的降低。从而引发了“脱实向虚”等挤压制造业生存空间的担忧。
　　应该说,这种担忧不无道理。前不久,人民日报撰文指出:“看着仍在阵痛期爬坡过坎的中国制造业,金融业不妨多想想“皮之不存,毛将焉附”的警句。”从长期来看,银行的高额利润很大程度来讲,可以视为对实体经济的利润的“剥削”,之间存在此涨彼消的强关联,即银行的利润高了,那么借贷的制造业企业的利润必然受到挤压。
　　实际上,中国银行们的“最赚钱能力”全部来源实体经济也不全对,毕竟虚拟经济等也贡献利润,但这比直接高利息挤压实体经济的危害更大。近年来,我国金融业增长的速度远远超过实体经济,金融业的利润也远远超过实体经济,甚至出现了金融资产不进实体经济的情况,即所谓的金融机构之间“空转”。不进入实体经济的金融资产,自身不能直接增加经济体的生产能力,当实物资产所产生的收入或财富是固定的话,金融资产的“繁荣”就会形成泡沫,最终危害整个宏观经济。这也是中央要求金融去杠杆的根本原因。
　　回顾全球金融史,日本的银行业也曾经有过全球“最能赚钱”的“光辉岁月”。日本在90年与中国今年非常类似的在银行家排行榜上集体上榜。但97年金融危机,日本银行业遭遇大规模的重组和关闭,28家合并重组,61家关闭,后来第一劝业银行、富士银行和日本兴业银行三家大银行再次合并重组成瑞穗金融,瑞穗金融在2000年还是全球第一大银行,结果连年亏损,没几年就跌出了全球银行的前10。至今日本银行业也没能重新焕发光彩。这是值得中国银行业警醒的。
　　今年7月份召开的全国金融工作会议精神,会议要求金融业回归本源,要把为实体经济服务作为出发点和落脚点。窃以为,中国银行们的“最赚钱能力”是时候反哺实体经济了,相关部门须制定公共政策,不仅要将银行业的资金向实体经济引流,更重要的是还要改变这种利润扭曲,将利润向实体经济引流。