上市银行不良情况整体向好 结构和区域分化明显

25家A股上市银行2017年半年报悉数发布。相较去年末,今年上半年银行业资产质量整体向好,无论是不良率,抑或是新增不良生成率,均在下降。 上半年,上市银行整体不良率约1.64%,比上年末下降6个BP(基点),已连续两个季度下降。不良贷款余额1.23万亿元,同比增长10.16%,增速较去年末下降6.41个百分点。 证券时报记者注意到,虽然行业整体资产质量出现明显改善,但在5家国有大行、8家股份制银行、7家城商行及5家农商行中,还是存在着不小的分化。 多位业内人士认为,中国经济形势中长期是看好的,这对银行资产质量将有明显支撑。而资产结构及所处地区经济,是导致各家银行资产质量分化的重要因素。 国有大行全线向好 上半年,A股上市的5家国有大行资产质量改善最为显著,不良率率先回落,上半年不良率较去年下降7个BP,不良资产规模增速较去年下降6.44个百分点。 其中,农行不良率最高,改善也最为明显,不良率下降了18个BP;不良贷款增速行业最低,上半年同比增长仅1.35%。 农商行 前瞻性指标改善明显 5家农商行中,不良率仅有1家上升、1家持平、3家下降。 常熟银行不良率为1.29%,较去年年末下降了11个BP,降幅最为明显。 江阴银行上半年不良率为2.45%,较去年年末上升4个BP,是农商行不良率中最高的。 值得关注的是,农商行前瞻性指标改善最为显著,其中关注类贷款占比、不良+关注占比、逾期90天以上占比分别下降90、97和11个BP。中信建投银行分析师杨荣表示,这主要得益于关注贷款占比最高的吴江银行改善明显。 城商行区域性分化 城商行不良资产改善也相对明显,上半年平均不良率1.21%,在银行中最低,较去年小幅下降3个BP。 上半年,6家城商行不良率出现下降或保持不变。其中,北京银行降幅最大,达9个BP。 贵阳银行不良率上升了4个BP,但该行不良率总体处于同业中游水平。实际上,不良率最高的是杭州银行,为1.61%。 业内人士表示,城商行、农商行的资产质量与区域经济高度相关。如南京银行、宁波银行的业务范围均集中在浙江、江苏两省,两家银行在两省的贷款占比均超过80%。 股份行风险尚未释放 股份行的资产质量未现明显改善迹象,上半年平均不良率仅下降了1个BP。不良率4家上升、4家下降。 其中,浦发银行不良率同业最高,达2.09%;不良率上升最多,上升20个BP;不良贷款同比增速最高,达57.17%,并较去年上升8.32个百分点。 招商银行资产质量改善最为明显,不良率较去年下降16个BP,降幅同业最高;不良贷款同比增速仅9.42%,下降19.50个百分点,增速同业最低。 在中期业绩发布会上,中信银行一名高管表示,全国70%的不良都集中在制造业及批发业。从资产结构看,零售业务占比的提升会平滑不良生成的压力。零售之王招商银行资产质量最优,而将零售资产提升至将近40%的中信银行,其上半年不良率为1.65%,较上年下降3个BP。 此外,上半年,上市银行整体不良生成率为0.76%,较2016年的1.01%下降了25个BP,不良生成速度明显下降。 从银行类别来看,由于高基数效应,股份行和农商行的不良生成率降幅较大,分别为45BP和32BP,但整体不良生成率仍高于城商行。大行的不良生成率较年初下降20个BP至0.59%,且从2015年底以来呈持续下降的趋势。