汇市波动太过“恐怖” 外汇对冲基金“悲惨故事”仍在继续

　　FX168财经报社(香港)讯 对于外汇对冲基金而言，刚刚过去的6月又是一个艰难的月份。今年汇市波动性飙升，令这些基金“苦不堪言”。
　　尽管波动性加剧可以创造机会，但突然或者意外的波动会加大交易员从市场趋势中获利的难度。
　　衡量日成交量达5.3万亿美元的外汇市场回报的一个指标延续近三年来的最长跌势，交易员并未能从2011年以来最剧烈波动的走势当中获利。
　　对日本央行(BOJ)刺激举措以及美联储(FED)收紧政策步伐的错误押注，令交易员在6月份“伤痕累累”，即便是令人震惊的英国脱欧的决定也无法解救他们。
　　Parker Global Currency Manager Index重挫0.5%，为连续第四个月月度走低。
　　考虑到英国政局陷入瘫痪的阴影笼罩欧盟，以及美国大选的脚步愈发临近，外汇基金可能会发现，今年剩余时间很难找到明确的方向。
　　摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)多资产配置团队的全球市场策略师Nikolaos Panigirtzoglou称：“对冲基金通常在市场波动中表现不会太好——他们善于捕捉趋势，而非波动剧烈的走势。我并不认为英国脱离欧盟后的市场环境对他们更容易，看看过去几日的反转走势有多么‘凶猛’就知道了。”
　　今年迄今，外汇交易员可谓不缺乏“意外”。日本央行在1月突然实施负利率，令金融市场感到震惊。
　　上月非农就业意外暴降，增幅创下近6年来最低，令美元兑欧元跌幅创下六个月来最大。
　　而英国脱离欧盟的公投结果更是让金融市场遭受“狂风暴雨”，英镑多头惨遭“血洗”。
　　摩根大通的一项指标表明，因今年平均外汇波动性飙升至2011年来最高，外汇基金回报已经出现下滑。
　　在G7经济体内，6月汇市波动性跳升至四年半高点。