大成精选增值:深入基本面研究 精选价值股投资
时间: 2017-05-22 文章来源: 中国证券报
大成精选增值混合型证券投资基金(简称“大成精选增值”)是大成基金管理有限公司旗下发行的一只混合型基金。该基金设立于2004年12月,截至2017年一季度末,该基金的资产规模为15.29亿元,份额为17亿份,最近三年的规模虽有波动但较为稳定。
历史业绩:业绩稳定,排名持续上升。截至2017年5月19日,该基金今年以来净值增长率为10.15%,而同期沪深300收益率仅为2.7%。该基金最近五年净值增长率为90.88%。最近三年净值增长率为101%,在406只同期可比基金中排名第88位。最近一年净值增长率为24.08%,在457只同期可比基金中排名第30位。可以看出,该基金近年来业绩均高于同类平均,并且业绩排名逐年上升。成立以来累计分红10次,为投资者带来了较好的投资回报。
投资风格:精选个股,价值投资。该基金在深入研究基本面的基础上,寻找能够穿越市场、情绪波动的成长价值股。从行业配置上来看,40%以上仓位都在制造业,其他行业配置较为分散。从重仓的个股来看,2016年四季度开始重仓三花智控、万里扬,获取了丰厚收益。此外,持有的中国国旅在相对低位进入,很好地抓住了一波上涨行情。由此可以看出基金经理优秀的择股能力。根据最新一期天相评级结果,该基金Stutzer指数得分在纳入统计范围的586只开放式混合基金中排名第68位,显示出该基金风险调整后收益较高。
基金经理:任职回报突出。现任基金经理李博,2011年5月加入大成基金管理有限公司,历任大成基金电子行业、互联网传媒行业分析师、基金经理助理、基金经理。拥有电子信息相关复合专业背景,擅长TMT相关板块投资;偏向于确定性较强,成长空间较大的公司。旗下管理的其他基金任职期间业绩均超过同类平均。
投资建议及风险提示:大成精选增值混合型证券投资基金属于混合基金中的积极配置型品种,适合风险承受能力较强,并期望获得较高收益的投资者,风险承受能力较低的投资者请谨慎投资。