聚焦多策略量化投资博时量化平衡基金火热发行中

　　2016年以来,在A股两次熔断和3000点徘徊的震荡行情下,权益类产品整体表现较为乏力,普通股票型和偏股混合型基金平均净值增长率分别为-8.44%和-12.43%。但权益类基金中,有一类产品却独放异彩——44只主动型量化基金依旧取得正收益,闪耀震荡市。3月27日,老牌公募博时基金发布公告,宣布于3月30日公开发行一只博时量化平衡基金(基金代码:004495),该基金强调通过“量化择时+量化选股+量化对冲”三大策略,打造量化投资的“三好生”,投资者不妨关注。
　　什么是量化投资?它是基于计算机科学、现代统计学和数学,将投资想法构建模型,利用历史数据对模型进行回测验证,从中优选模型指导投资决策的一种投资方法。量化投资的特点是“广、准、快”。“广”是覆盖范围广,量化模型运用计算机程序能够有效覆盖全市场数千只股票;“准”是精确的计算分析,量化模型基于严密的逻辑,通过对市场海量交易数据进行分析,找出潜在规律进行投资;“快”是量化模型运算和分析速度快,保证基金经理在千变万化的市场中快速做出决策。总的来说,量化模型的收益主要来自于两方面:一方面是选择大概率赚钱的模型,另一方面是选择赚大钱的模型。
　　当前市场背景下,无风险收益率显著下降,投资者需要通过平衡型资产配置增强收益。据介绍,博时量化平衡混合基金是博时基金首只明确量化主题投资产品,股票投资比例为基金资产的0%-40%,该基金拟采用平衡型配置,严格控制最大回撤,基于多个逻辑不同的量化择时策略,最大程度地去过滤下跌,减少回撤,力争获取长期相对稳定的收益。
　　博时指数量化部是目前公募基金最大的指数量化投资团队之一,总人数超过20人,8名基金经理平均从业年限超过8年,管理的指数量化产品超过21只。博时量化平衡基金拟任基金经理将由博时基金指数投资部总经理黄瑞庆博士和基金经理林景艺女士共同担任。两位基金经理现任在管的博时特许价值(050010)、博时国企改革股票基金(001277)均采用主动量化投资策略进行管理。其中,博时特许价值混合基金以大盘价值风格为主,基金今年以来、最近两年、三年、五年净值增长率皆位居500余只偏股混合基金前1/2;博时国企改革股票基金则根据国企改革主题,围绕兼并重组、治理优化、业绩改善和资产重估四条投资主线设计量化策略,基金今年以来、最近一年净值增长率在195只普通股票型基金中位居前1/2。