注重基金风险控制能力

上周五,上证指数回落至20日均线寻求支撑,成交量有所萎缩。随着市场赚钱效应扩散,并接近前期高点,市场做多的意愿有所降低,不确定性进一步增强。同时,市场的春季攻势走到了前期高点,也存在调整的需求。基于对目前市场的判断,在基金品种选择上,可重点关注偏爱价值风格的基金经理和风险控制能力较强的基金。 本期选出兴全趋势投资、广发新兴产业精选、银华富裕主题、光大保德信国企改革四只基金,供投资者参考。
兴全趋势投资 投资要点 兴全趋势投资混合基金(代码:163402)设立于2005年11月,系兴全基金公司旗下第2只混合型基金,该基金通过对公司成长趋势、行业景气趋势和价格趋势进行分析,并运用估值把关来精选个股,实现最优化的风险调整后的投资收益。基金经理董承非管理经验丰富。 长期业绩优异:根据天相统计数据显示,截至2017年3月3日,该基金最近一个月净值上涨3.72%;最近两年基金净值上涨31.38%,位列同期323同类基金前1/3;最近三年基金净值上涨95.52%;最近五年基金净值上涨113.62%,排名同期133同类基金第22位。 仓位灵活是高增长利器:该基金自设立以来股票仓位变化灵活。在2013年的震荡行情中仓位一直保持80%左右;2014年一季度市场回调中,仓位下调到60%;2015年二、三季度的下跌行情中,仓位最大调减到32.74%;进入2016年股票仓位持续增加,特别在四季度最后一个月市场调整的阶段也相应增加了股票的配置比例,股票仓位高达78.6%,整体仓位控制充分契合市场。 投资界“长跑健将”掌舵:兴全趋势的基金经理董承非被誉为投资界的“长跑健将”,现任兴全基金副总经理、投资总监,曾管理的兴全全球视野基金5次获得金牛基金奖项。董承非自2013年10月28日管理这只基金以来,任职年化收益率达到23.75%,在同期可比99位基金经理中居第2位,显示出较高的基金管理能力。 广发新兴产业精选 投资要点 广发新兴产业精选灵活配置混合基金(代码:002124)设立于2016年1月,系广发基金公司旗下的一只灵活配置混合型基金。该基金运用各种分析方法挑选契合主题、具有良好成长前景的行业进行重点投资,以此把握中国经济发展和结构转型环境下新兴产业的投资机会。 历史业绩稳定:根据天相统计数据显示,截至2017年3月3日,该基金最近一个月净值上涨4.01%;最近一季度该基金净值上涨2.76%,排名同期2102只混合型基金第108位;最近一年基金净值上涨20.40%,排名同期1514同类基金第169位。 选股能力优异,调整灵活:该基金重点投资分红收益率高的蓝筹股,业绩增长确定、市盈率合理的白马成长股,以及积极转型新兴产业的中小市值公司。重仓股方面,该基金持股集中度相对分散,调整灵活。2016年一季度以电商、互联网金融等为主,二季度调整为以煤炭、重卡等为主,主要增持了优质白马成长股,并适当增持了部分供给收缩明显、有涨价预期的周期品,且二季度末的调仓方向与三季度市场的热点主题PPP、煤炭等板块形成呼应,体现出基金管理人的前瞻性。 基金经理经验丰富:兴全趋势现任基金经理李巍,投资经验丰富。李巍擅长把握板块轮动的机遇,操作风格灵活。自管理该基金以来任职年化收益率达到17.43%,显示出较高的基金管理能力。此外,其管理的广发制造业精选、广发主题领先和广发策略优选业绩均表现优异。 银华富裕主题 投资要点 银华富裕主题混合基金(代码:180012)设立于2006年11月,系银华基金公司旗下第3只积极配置混合型基金。该基金是一只富裕主题行业基金,通过选择富裕主题行业,并投资于该行业中的优质企业。投资于富裕主题行业中的优势公司股票的比例不低于股票资产的80%。 历史业绩优秀:根据天相统计数据显示,截至2017年3月3日,该基金最近一个月净值上涨7.69%;最近一季度该基金净值上涨8.61%;最近一年基金净值上涨37.09%;最近两年基金净值上涨44.37%;最近三年基金净值上涨93.08%。 富裕主题行业基金:该基金是只富裕主题行业基金,通过选择富裕主题行业,并投资其中的优势企业,把握居民收入增长和消费升级蕴含的投资机会,投资于富裕主题行业中的优势上市公司股票的比例不低于股票资产的80%。基金名称中的富裕主题行业是指直接服务于居民消费和服务需求的行业。 选股能力优异:该基金自2015年二季度以来持续重仓贵州茅台、索菲亚和泸州老窖。这3只重仓股2016年均上涨,其中贵州茅台涨幅高达123.17%,此外,自2015年二季度以来持续重仓的三只股票都有不同程度上涨,其中贵州茅台上涨143.92%、索菲亚上涨19.97%,泸州老窖涨幅为15.55%。从最新一期天相评级结果来看,该基金M.C.V.指标得分在纳入统计范围的561只开放式混合基金中排名第101位,显示其选股能力优异。 光大保德信国企改革 投资要点 光大保德信国企改革主题股票基金(代码:001047)设立于2015年3月,系光大保德信基金公司旗下第2只股票型基金。该基金是一只国企改革主题基金,精选受益于国企制度改革的相关证券,投资于国企改革主题的上市公司股票的资产占非现金基金资产的比例不低于80%。 历史业绩排名靠前:根据天相统计数据显示,截至2017年3月3日,光大保德信国企改革基金最近一季度该基金净值上涨3.09%,排名同期192只混合型基金第27位;最近一年基金净值上涨27.39%,排名同期159同类基金第27位。 专注国企改革主题:光大保德信国企改革基金主要投资于国企改革主题的上市公司股票。由于受益于国企改革的上市公司股票涉及多个行业,因此通过对各个行业中受益于国企改革主题的上市公司进行深入研究,并将这些股票组成本基金的核心股票库,且投资于国企改革主题的上市公司股票的资产占非现金基金资产的比例不低于80%。 把握市场行情,操作灵活:光大保德信国企改革基金自成立以来根据市场行情,随时调整资产配置比例及投资策略,较好地把握了市场行情。2016年下半年风格转换中,把握住了汽车、食品饮料、医药等部分低估值品种的上涨机会,为投资者取得了超额收益。光大保德信国企改革基金根据市场表现,在国企改革主题的框架内相应调整投资策略。同时,在PPP等少数主题表现抢眼时,该基金采取适当跟随的策略。