大摩多因子策略：选股能力出色 过往业绩优秀

摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金(简称“大摩多因子策略”)是摩根士丹利华鑫基金公司旗下发行的第6只权益类基金。该基金设立于2011年5月,截至2016年四季度末,该基金的资产规模为49.07亿元,份额为29.03亿份。 历史业绩:该基金历史业绩优异,业绩稳定性良好。根据天相统计数据显示,截至2017年3月3日,大摩多因子策略最近一年净值上涨29.23%,排名同期437只积极配置混合型基金第27位;最近两年,该基金净值上涨63.87%,排名同期409只积极配置混合型基金第10位;最近三年,该基金净值上涨144.59%,排名同期388只积极配置混合型基金第5位;最近五年,该基金净值上涨208.14%,排名同期315只积极配置混合型基金第6位。大摩多因子策略自创立以来累计分红12次,每10份基金单位累计派发红利9.14元,为投资者取得了不错的业绩回报。从最新一期天相评级结果来看,该基金最近三年风险调整后收益得分在纳入统计范围的505只开放式混合基金中排名第20位,显示出其较好的盈利能力。 投资风格:量化投资,操作激进。优秀的选股能力是大摩多因子策略业绩较快增长的主要原因。大摩多因子策略以“量化投资”为主要投资策略,该模型是建立在多因子阿尔法模型的基础上,根据中国资本市场的实际情况,由管理人的金融工程团队开发的更具针对性和实用性的数量化选股模型,并在实际运行中定期或不定期地进行修正,优化股票投资组合。从行业配置上看,该基金多集中在制造业、批发和零售业、信息传输、软件和信息技术服务业等行业。从基金仓位上看,该基金自2013年三季度以来,一直维持着高于80%的高仓位,且在2016年二季度,该基金股票仓位高达90.77%,表明该基金在股票投资方面比较激进。 投资建议及风险提示:大摩多因子策略属于混合基金中的积极配置型品种,适合风险承受能力较强,并期望获得较高收益的投资者,风险承受能力较低的投资者请谨慎投资。