“迷你基金”增至841只 公司多举措“保壳”

基金2016年四季报显示,“迷你基金”数量呈扩容态势。截至去年底,基金资产净值低于2亿元的基金有841只,同比增长35%。 业内人士认为,这类小基金清盘将进入常态化,但不少“迷你基金”仍将以转型、营销发力、“死扛”等举措“保壳”。 逾七成为权益类基金 天相投顾统计数据显示,截至2016年年底,基金资产净值低于2亿元的基金有841只,同比增长35%;占基金总数的22.06%,同比微降1.48%。其中,219只基金规模在5000万元红线以下,占基金总数的5.74%,这些基金面临较大清盘压力。 从基金类型看,权益类基金占比超过七成。其中,混合型基金有337只,占40.07%;股票型基金有284只,占33.77%。 值得注意的是,有些机构持有的基金份额在去年三季报资产净值还具一定规模,但在四季报已赎回完毕,沦为“空壳基金”。如景顺长城稳健回报C三季报资产净值为10.37亿元,四季报基金资产已经为0;安信优势增长C、大成景裕C三季报资产净值分别为8.26亿元、1.19亿元,四季报也显示全被赎回。同样的情况也出现在银河君信I、华安季季鑫B、华泰柏瑞交易货币B等12只产品上,而机构持有的“空壳基金”累计已有45只。 北京一位公募机构部负责人在接受证券时报记者采访时表示,由于市场表现差,投资者申购热情度不高,同质化产品也越来越多,基金“长不大”的现象也越来越严重,“迷你基金”清盘退市也肯定会常态化。 北京一位次新基金公司产品经理也告诉记者,“迷你基金”的出现是投资和市场因素的综合反映:一方面,说明产品成立之初对市场判断不够精准;另一方面,有的产品成立后逐步“迷你化”,说明投资业绩不行,留不住持有人。“迷你基金”增多将直接提高公募基金公司的管理成本,甚至会导致有些基金亏钱运作。 基金公司多举措“保壳” 除了清盘退市这种不得已的选择,更多的公募会选择提高投资能力和渠道发力等方式力争实现规模的“逆袭”。 记者梳理“迷你基金”2016年四季报发现,转型、营销发力、“死扛”是不少“迷你基金”继续运作的选择。 如博时深证基本面200ETF基金2016年四季报显示,截至报告期末,已超过连续60个工作日基金资产净值低于5000万元,针对该情形,基金管理人已向中国证监会报告了解决方案。而证监会最新公示的基金变更注册信息显示,博时深证基本面200ETF基金已于2016年9月29日申请转型为博时创业板ETF基金,并于2017年1月13日获批。 除了转型外,持续营销也是“迷你基金”的重要选择。 如万家上证50ETF基金2016年四季报显示,自10月10日至12月30日基金资产净值连续60个工作日低于5000万元。公司已将该基金情况向证监会报备,公司将加强该基金的宣传工作、组织相关营销,引入机构投资者,争取尽早解决该基金规模较小的问题。 此外,“死扛”也是一种选择。如易方达中证500ETF基金2016年四季报公告称,鉴于基金资产净值和基金份额持有人数量的下滑主要受市场环境影响,该基金将继续运作。而四季报数据显示,该基金期末基金资产净值为721.05万元。 谈及如何对基金产品“保壳”,北京上述公募机构负责人表示,要想吸引投资者资金,无非是提高投资业绩,明确产品定位,并在凸显产品特色上下功夫。基金公司主要有两个办法:一是提高投资能力,通过良好的业绩管理“做出”基金规模;二是发力销售渠道,无论是通过机构资金帮忙,还是通过零售条线,积极营销规模较小的基金产品。 “虽然清盘是最经济实用的办法,而且已有很多先例可循,但多数公募还是不愿清盘产品的。因为清盘需要报监管层审批,并召开持有人大会,流程很繁琐,也不利于公司品牌和影响力;另外,基金从申请设立到募集成立、运作并不容易,对‘迷你基金’保壳也是可以理解的。”该负责人称。