临近岁末 基金募资氛围渐暖

　　“2016年前11个月,中国VC/PE市场基金募资氛围整体有渐暖的态势,特别是从开始募集和募集完成的基金规模角度来看,都创下了近几年的新高,开始募集的基金数目创下了近几年来的峰值,这也从另一方面阐述了LP的出资意愿相对比较强烈。”投中研究院日前发布的报告称。
　　据CVSource投中数据终端统计,2016年1~11月共披露1280只基金开始募集或成立,募集规模总目标为3970.84亿美元,达近几年来的峰值;同期共披露出1152只基金募集完成,披露的募集完成基金的规模为1599.88亿美元。其中,11月份中国VC/PE投资市场披露42只基金成立并开始募集,目标募集规模为219.09亿美元;有43只基金募集完成,募资规模约为58.35亿美元。基金的目标募集和募集完成的基金数目,无论是同比还是环比的数据均有一定程度的下降。
　　10月15日,红点中国一期基金成立,基金规模1.8亿美元,由红点中国管理,主要投资于TMT领域早期项目,聚焦消费技术及企业IT服务。9月22日,弘毅投资八期基金成立,目标规模20亿美元,由弘毅投资负责管理;至4月21日,该基金已完成募集27亿美元人民币-美元双币基金。鼎晖夹层基金四期目标规模为20亿元,截至8月25日,募集总规模35亿元,一般合伙人既包括中国人保、工银安盛等大中型保险机构,也包括高校捐赠基金以及国有背景的资金,其中保险机构有10家,占比过半。“从基金类型和币种来看,开始募集和募集完成的基金数量依旧呈现出成长型基金为主要募集类型和人民币基金币种为主导的格局。”投中研究院分析师李惠指出。
　　统计显示,前11个月国内创投市场共披露2976起案例,投资金额规模为397.05亿美元,比2015年全年VC市场的投资数据、投资数目和投资规模都有所回落。其中,11月份国内VC市场共披露出148起投资案例,投资金额为22.08亿美元,无论同比还是环比数据,投资案例数目和投资规模均有所回落。李惠分析认为,“2012年VC市场投资遇冷,2013年的投资业绩跌至谷底。伴随着2014年和2015年国内创投市场的逐步回暖,2015年创投的投资业绩达到峰值。总体来看,近几年的创投市场投资状态是渐升的趋势。”
　　11月2日,氪空间(北京)信息技术有限公司获得IDG资本与普思资本的2亿元注资;11月15日,广州快塑电子商务有限公司(快塑网)获得3.5亿元融资,由基石资本领投,汉富资本、拓金资本、恒泰资本跟投,唯快资本担任财务顾问。李惠指出,11月份较大规模的投资案例多来自于互联网行业。从前11个月VC投资的行业分布来看,无论是投资案例的数量还是规模,互联网行业都是最活跃的行业,披露案例1328起,投资金额规模为172.68亿美元,分别占比45%和43%。紧随其后的是IT和电信及增值行业,这两个行业的投资业绩也表现不俗,投资案例数分别为624和204起,投资规模分别为85.16亿美元和30.48亿美元。“近两年电信及增值行业因移动互联网的兴起,涌现出大量投资机会,投资者也非常看好这个行业的发展,因此成为继互联网之后新兴的创业活跃领域。”
　　从投资地域分布来看,前11个月创投基金投资最活跃的地区依旧是北京、上海、广东和浙江,投资案例数分别是1140起、552起、511起和254起;投资规模分别为134.13亿美元、112.33亿美元、49.24亿美元和45.29亿美元。“从企业角度来考量近一年的VC市场,国内创投市场的融资企业阶段集中在早期和发展期。”李惠分析。从投资轮次和投资的企业阶段来看,前11个月披露的创投案例中,A轮融资1872起,投资规模为166.42亿美元;B轮融资664起,投资规模为106.29亿美元。无论是融资数量还是融资金额,A轮融资都居榜首。