富国城镇发展：集中持股 分散配置

富国城镇发展股票型证券投资基金(以下简称“富国城镇发展”)是富国基金旗下发行的首只股票型基金。该基金设立于2014年1月28日,截至2016年三季度末,该基金资产规模达到45.59亿元。 历史业绩:业绩突出,规模靠前。根据天相统计数据显示,截至2016年12月15日,取得了37.01%的平均年化收益,累积收益率为152.21%。最近两年,该基金净值上涨69.03%,超越基准63.28%;在2015年间,该基金净值上涨110.55%,超越基准101.74%,在同期可比的68只股票型基金中排名首位。凭借其良好的历史业绩,富国城镇发展基金规模在2015年呈爆发式成长,根据天相投顾数据统计,截止到2016年11月30日,该基金资产规模为48.18亿元。 投资风格:集中持股,分散配置。对于十分看好的股票,该基金重仓持有,占基金净值高达9%以上。根据季报公开数据显示,其前十大重仓股占基金净值比例超过60%;自2015年起,该比例有所下降,但仍保持在50%左右。与此相对,富国城镇发展在行业配置方面呈分散化态势,在重点布局制造业的基础上偏好信息产业与服务业;近期,该基金对批发零售业与金融产业均有所侧重。在整体风格方面,该基金对大中小盘均有涉足,近期偏向大盘价值平衡。通过对行业和风格的分散化配置,基金管理人可以有效控制结构性风险。 基金经理:总监助阵,双重保障。截至2016年12月15日,基金经理汪鸣旗下共管理基金3只,平均规模超过50亿元,远超行业整体水平,可见其投资能力深受市场认可。2016年2月4日,富国基金权益投资副总监毕天宇兼任富国城镇发展基金经理,为该基金提供了双重保障。同时,这也足以反映富国基金公司对该基金的重视。 投资建议及风险提示:富国城镇发展属于股票型主题基金,在运作中一直保持80%以上的股票仓位,风险等级为高风险。适合风险承受能力较强,期望获得较高收益,并看好城镇发展主题的投资者。另外,该基金目前规模较大,对未来业绩可能产生不良影响,投资者需酌情考虑。