清科集团倪正东：2017年投资界期待新浪潮

近日,由清科集团、投资界主办,联想创投联合举办的第十六届中国股权投资年度论坛上,清科集团董事长、创始人兼CEO倪正东表示,2016年股权投资市场处在一个徘徊期,但没有停滞,2017年整个投资界都在等待下一波大浪潮的来临。 根据中国证券投资基金业协会的统计,当前股权投资机构超过1万家,管理资本量总计超7万亿元,从业人员也超过20万。更进一步看,清科数据显示,截至2016年11月底,PE投资基金7786家,占比84.6%;创投基金1222家,占比13%左右;还有“VC+PE”混合类基金有191家,占比2%。 倪正东表示,今年前11个月,股权投资市场中有2191只新募基金,募资总额超1.15万亿元。其中属于人民币基金有2000多只,募资总额9853亿元;美元基金是99只,募资总额1691亿元,“人民币基金已经成为市场上的主导者和重要力量。”他说。从投资端看,今年总共投了7859笔,投资6683亿人民币,远超2015年全年的投资总额5000逾亿元。并且,2016年天使轮平均投资是1000万左右、B轮1.13亿、C轮2.68亿、D轮3.91亿。 从退出情况看,2011年VC/PE退出案例数606起,今年11月前已有1554笔的退出。其中,通过IPO投资回报倍数的中位数为3.24倍,IRR是55.8%,“这是最好的回报。今年前11个月,有231个IPO,VC/PE支持的机构占到了62%,所以100家公司有62家公司是有VC/PE的钱,对整个经济的影响力逐渐在提高。”倪正东表示。 不过他提到,今年的IPO比去年同期水平低,与此同时,今年前11个月并购交易达到了1.34万亿,同比增长49%,成为一种新的退出途径。“并购确实特别多,仅清科创投今年就卖了5家公司给上市公司,并购变得越来越重要,上市公司CEO与VC/PE的交集也会越来越多。未来天使、VC、PE、上市公司之间的紧密合作会越来越多,上市公司的创始人也能变成天使,变成其他基金的LP,这个融合是推动整个股权投资领域发展的重要力量。”他说。