富国天源沪港深：精于选股 业绩优异

富国天源沪港深平衡混合型证券投资基金(简称“富国天源沪港深”)是由富国天源平衡混合于2015年10月27日转型而来,富国天源平衡混合是富国基金管理有限公司旗下发行的首只混合型基金。该基金设立于2002年8月,截至2016年三季度末,该基金的资产规模为6.56亿元,份额为4.61亿份。 历史业绩:长期业绩具有优势。根据天相统计数据显示,截至2016年12月8日,该基金成立以来累计净值上涨414.21%,超越基准增长率398.70%,为投资者取得了不错的业绩回报;最近两年,该基金净值上涨33.02%;最近三年,该基金净值上涨62.63%;最近五年,该基金净值上涨90.85%。 投资风格:精于选股,风险调整后收益突出。富国天源沪港深采用自上而下的方法,综合考虑资产配置、成长型和价值型股票的比例、行业状况变化及市场特点等因素,精选股票进行投资。在行业配置方面,该基金股票仓位一直保持70%左右,接近股票投资上限75%,表明该基金在股票投资方面比较激进。重仓股方面,该基金持股集中度相对分散,但就今年以来持续持重仓的3只个股而言,除万家文化外,其他两只今年以来都有不同程度的上涨。其中,七星电子(截至2016年12月8日)上涨54.26%、北京君正上涨19.32%。从最新一期天相绩效评级来看,富国天源沪港深最近三年选股能力指标M.C.V.为-0.70,位列526只参评基金前1/3,显示选股能力良好。另外,富国天源沪港深运作过程中具备较强的风险调整后收益优势,根据最新一期天相评级结果显示,该基金过去三年经风险调整后收益排名,以Stutzer指数作为衡量,在同期满足评价要求的526只开放式混合型基金中居于前1/3。 投资建议及风险提示:富国天源沪港深属于混合型基金中的灵活配置型,具有较高风险、较高收益的特征,适合风险承受能力较强,并期望获得较高收益的投资者,风险承受能力较低的投资者请谨慎投资。