博时基金管理有限公司总经理江向阳:公募基金五大变革势在必行

2016年乃至未来的两三年,对基金业而言都是一个转折点。博时基金总经理江向阳在由每日经济新闻举办的“2016第五届中国上市公司领袖峰会”中的“2016中国基金业高峰论坛”现场表示,“2015年中国居民持有的可投资资产总规模为110万亿元,高净值家庭所积累的财富突破了44万亿元,可以预计未来五年如果以13%的年均复合增长率来计算,大概要扩张到196万亿元。” 公募基金作为大资管行业的重要组成部分,已走过18年的发展历程。借此次“2016中国基金业高峰论坛”之际,博时基金总经理江向阳也发表了他对于公募基金未来发展及蚩需改革之处的认识和看法。 公募基金迎来发展新机遇随着大资管时代的到来,公募基金业走到了发展的十字路口,亟待去寻找一条与大资管发展相契合的转型、创新、变革之路,面对新的竞争环境,公募基金也迎来了新的发展机遇。 一是多层次资本市场建设,丰富了金融工具供给。二是养老金制度改革,扩大了长期资金的来源。三是公募FOF扬帆起航,市场前景广阔。四是布局国际业务。随着深港通、QFII&RQFII等政策的陆续实施,促使基金公司开发低费率、流动性高的工具类产品,满足境外客户对境内资产的配置需求。五是智能投顾业务日渐兴起。智能投顾与传统投顾相对应,通过计算机生成并推荐买卖,进而为互联网用户提供低成本、高效率的理财服务。 公募基金五大变革势在必行随着大资管时代的到来,公募基金行业急需从体制机制、业务模式等多领域开展变革。增量改革将是现阶段基金业转型的重点,大幅拓展增量改革的空间,实现基金公司差异化、多元化的发展。未来的市场一定是各类型有优势差异的机构互相补充,为整个实体经济和财富管理提供服务的市场。 一是主动把握行业功能定位,积极应对大资管行业竞争新格局。公募基金应立足资本市场,提供代客理财服务,回归金融服务本位,以市场和投资者的需求偏好为导向。另一方面,根植于服务实体经济,为实体经济提供综合解决方案。 二是提升大类资产配置能力。基金公司应快速提升大类资产配置能力和多资产多策略投资体系。借助互联网金融技术,建立量化的智能投顾系统。 三是推动业务创新,完善产品布局。基金公司应整合内外部资源,打造适应不同市场条件的产品线。 四是坚守合规底线,积极防控风险。基金公司在推动业务转型创新发展中要将合规风控和持有人利益保护放在突出位置。 五是完善股权治理结构和激励约束机制。基金公司应积极推进混合所有制改革,优化股权结构。 总的来说,基金业面临的竞争环境是残酷的,但这恰恰也是新生态,需要找准自己的定位和优势,在新的金融生态里共同来促进、提升整体效力。