华泰柏瑞价值增长：把握趋势 择时优异

华泰柏瑞价值增长混合基金重点关注基本面有良性变化、市场认同度逐步提高、市场估值相对较低、基本面良好、能够持续创造价值的优质个股。华泰柏瑞价值增长混合凭借较好的业绩表现、良好的择时能力,在2015年度被评为“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。 推荐理由
华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金(以下简称“华泰柏瑞价值增长混合”)是华泰柏瑞基金旗下的第5只基金。该基金设立于2008年7月16日,是只不折不扣的老基金,截至2016年三季度末,该基金资产规模达到9.69亿元。 历史业绩:中长期业绩优秀,盈利能力突出。根据天相统计数据显示,2015年,该基金净值上涨94.05%;2014年,该基金净值上涨33.52%;2013年,该基金净值上涨22.18%,连续三年位列同类型基金前35%之列。截至2016年11月25日,该基金最近两年的阶段收益率为119.16%;2016年三季度,该基金净值增长3.93%,小幅跑赢基准;今年以来,面对股债双杀的市场行情,该基金凭借优秀的投资管理能力,为投资者取得了正收益。 投资风格:把握趋势,择时优异。基金经理方纬在持股风格上具有明显的成长风格,注重对低估值股票成长性的挖掘,投资风格较为稳定,自其上任以来,该基金的重仓股变动较为频繁,不再较长时间重仓持有单只股票,而是注重择时在获取收益的基础上紧跟市场热点。2014年四季度,该基金将制造业占比由64.62%直接降至11.87%,并重仓加码金融业,投资占比由2.06%迅速提升至48.83%,大比例的配置银行、地产等行业,及时把握低估值蓝筹股的投资机会;2015年三季度,在市场大跌之后,较为准确地判断出市场行情,果断清仓金融业,大举加仓成长性良好的信息行业,博取了强劲的反弹收益;同年四季度,该基金稳扎稳打,放弃信息行业重拾金融业;2016年二季度,又将仓位控制在投资范围的低点,减少了阶段内震荡下跌行情带来的损失,由此可见其灵活的投资策略,注重择时的投资风格。 投资建议及风险提示:华泰柏瑞价值增长混合属于混合型基金中的积极配置型,风险等级为高风险。适合风险承受能力较强,并期望获得较高收益的投资者,风险承受能力较低的投资者请谨慎投资。