华商基金高兵：网红经济和VR营销成为电商新元素

■华商基金专栏 近日,多部委及地方政府纷纷发文推动电商发展,电商行业迎来了史无前例的政策红利。对于其中的投资机会,华商乐享互联灵活配置混合基金、华商产业升级混合基金、华商新常态混合基金基金经理高兵表示,网络安全、云计算、移动支付和快递物流业是电商发展的核心环节,行业发展趋势较为确定。除此以外,今年还有两点颠覆性的突破也非常值得关注:一是网红经济的爆发;二是VR/AR购物场景式的体验,目前这两个领域资本市场也给予了高度的关注。 华商基金高兵指出,当我们作为消费者时,虽然电商流程只需简单的一买一卖,但其实商品流通的过程非常复杂,是一条较长的产业链,其中以下四大环节是支撑电商发展的核心:一是网络安全,这是贯穿整个在线网购过程中的相当重要的环节,从消费者注册信息的保护到交易安全的保障都离不开网络安全;二是云计算,海量的交易数据有了云计算的全程保驾护航,才不容易发生交易拥挤,而未来对云计算和大数据以及CDN行业的要求会越来越高,所以云计算未来的发展趋势是非常确定的;第三是移动支付、在线支付,这也是金融机构和第三方支付机构的兵家必争之地;最后就是物流,逐年火爆的电商活动挑战着快递物流业在短时间内所承受的峰值压力,为快递物流行业带来了巨大压力的同时,也促成了该行业的快速发展。 今年掀起的快递企业上市潮,已极大地将民营快递行业当前的竞争格局升级。在华商基金高兵看来,快递企业上市是一个必然的过程,或者说是必然的发展趋势,主要的快递巨头大都已经实现了资本市场的跨越。“进入资本市场之后,会更加有利于这个行业的发展,快递行业的投资机会从未来的3—5年来看,或许仍然是增速非常快的行业,它背后的原因同我国蓬勃发展的互联网电商是密不可分的。”同时,华商基金高兵还表示,“虽然目前快递企业的估值可能有一定的压力,但如果往后再推2—3年甚至更长的时间,估值可能会逐步消化,快递企业最核心、最本质的是行业的快速发展,这一点是投资要考量的一个非常关键的因素。” 在飞速发展的电商产业链中,华商基金高兵发现还有两点颠覆性的突破非常值得关注,而且资本市场也给予了高度的关注。首先是网红电商,其次是VR/AR购物场景式的体验。“这是一些新的变化,可以说是互联网3.0时代的一些新元素。尤其是网红经济,目前我们更为关注。” 华商基金高兵坦言,“根据产业链数据统计,今年可能是网红经济爆发的元年,它整个的市场交易规模可能会突破500亿,超过去年我国的电影票房。” 华商基金高兵透露,对于以上两个领域的投资,目前一级市场或比二级市场更为火爆。“一级市场PE投资标的较多,但二级市场其实也有非常多的公司,很多企业已经把自己的目光或者第二主业放到这个上面来。华商基金也梳理了非常多的这一系列的标的,在密切跟踪这些公司未来的投资进度以及落地速度,既然已经有了这么大的一个市场空间,所以我们必须要投入更多的精力去研究。” 对于未来的投研方向,华商基金高兵认为,中国有巨大的互联网网民基础,尤其是90后,伴随着互联网长大的这一代群体,他们具备天然的对有社交属性和分享属性产品的内在要求,也代表着未来新兴消费重要的发展方向,所以目前投资的目光不应太局限于传统的消费,而是把更多的精力放在新的互联网模式衍生出来的消费上。