借道QDII基金避免财富缩水 国投瑞银中国价值年内回报超20%

■国投瑞银基金专栏 近日,针对近期人民币兑美元汇率走势偏弱,有主流媒体发文称“人民币并不存在大幅贬值的基础,人民币汇率保持稳健的大格局不会改变。”投资者虽然不必急于兑换美元,但不妨借道QDII基金避免财富缩水。据显示,目前市场160余只QDII基金中,逾五成处于暂停申购或者限制大额申购状态。据了解,目前国投瑞银中国价值发现(代码:161229)仍正常开放申购。数据显示,截至11月16日,该基金今年以来取得了21.53%的总回报,成为当前稀缺的QDII基金中,防止财富缩水的不错标的。 分析人士表示,人民币对美元汇率下降,使美元相对升值,而港币又和美元挂钩,同时当前港股估值较低,因此借道QDII持有美元、港币资产都是实现资产保值的较好选择。对于投资美国市场的QDII基金,投资者购买时使用的是人民币,再通过基金公司的外汇额度换汇成美元。对于投资中国香港市场的QDII,则相当于通过持有港币和美元挂钩,赚取港股低估长期向上的投资收益和汇率收益的双重收益。 据了解,国投瑞银中国价值发现主要投资于全球市场具有“中国概念”的企业,包括境内市场和境外市场,并通过对估值水平的横向与纵向比较,来发现各个市场具有潜在价值的投资机会。根据该基金季报,三季度该基金重点关注两类股票:一类是估值低的价值型公司;另一类是估值具有吸引力同时受宏观经济影响较小的成长型公司。截至三季度末,港股占该基金资产净值比为69.86%,美股占基金资产净值比为12.14%。 分析人士表示,近期国际金融市场出现动荡,使人民币汇率出现较大波动。长期来看,人民币市场化和国际化的内在要求会使人民币在总体可控的情况下双向波动加剧。在这样的背景下,越来越多的投资者将目光投向海外,多元化配置以降低风险。对普通投资者而言,投资QDII基金门槛低、操作方便,从收益角度看,还可以享受“汇率+投资”的双重收益,当然,风险与收益并存。国投瑞银中国价值发现主要投资中国香港、美国证券市场,值得投资者关注。