市场逐步企稳 配置权益正当时

上周成交量稍有回落,盘面整体上围绕3200点窄幅调整,慢牛趋势不改,周线收六连阳,最终上证综指报收于3192.86点,周内微跌0.10%。 在基金具体的投资策略上,建议投资者重点关注基金的选股能力,优选基金经理操作风格灵活、选股能力出色并在中长期业绩表现稳健的基金作为主要投资标的,同时辅以一定比例善于捕捉市场热点、积极择时的权益类基金适当博取相对较高的投资回报。
本期推荐交银施罗德趋势优先混、博时主题行业、申万菱信量化小盘和泰达宏利逆向策略4只基金,供投资者参考。
交银趋势优先
　　交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金 （简称 “交银趋势优先”） 设立于2010年12月22日，该基金力图通过把握中国人口变化的重大趋势，精选受益其中的优势行业和个股，在控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资要点
　　业绩表现名列前茅：基金自成立以来的总回报为78.66%，年化回报为10.32%。 　　 　　今年以来在沪深300及同类可比产品平均收益皆为负收益的情况下，取得8.21%的正收益。 从短期来看， 该基金近三个月、 近半年在沪深300指数上涨1.52%、10.80%的情况下取得10.41%、25.28%的投资收益， 分列同类可比产品中的第12位和第10位。 　　 　　定性与定量相结合，灵活配置资产组合：资产组合方面，该基金通过“自上而下” 的定性分析和定量分析相结合形成对不同资产市场表现的预测和判断确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等各类别资产间的分配比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整组合中各类资产的比例，以规避或控制市场风险，提高基金收益率。 凭借着该基金行业配置和个股选择方面的优势，其于二季度和三季度中均有着跑赢业绩比较基准的良好表现。 　　 　　基金经理业绩突出： 基金经理曹文俊，2010年加入交银施罗德基金管理有限公司，现任交银趋势优先及交银精选两只基金的基金经理， 分别取得了26.43%及30.05%的年化任职回报。
博时主题行业
　　博时主题行业混合型证券投资基金（简称“博时主题行业”）设立于2005年1月6日，该基金旨在前瞻性地把握中国经济增长方式或产业结构发生根本性改变时的历史机遇，通过投资主题所对应的行业，使投资者成为行业增值过程中最直接的受益者，获得丰厚回报。 　　 　　业绩表现优异：基金自成立以来累计已取得964.66%的总收益， 超越沪深300指数719.13个百分点。从中长期的业绩来看，其最近两年、三年、五年分别取得了68.74%、104.95%、133.68%的收益，为持有人创造了丰厚的投资回报。 　　 　　贯彻价值投资策略，动态调整行业权重： 博时主题行业是一只偏股混合型基金，其股票资产配置力度较大，在实际运作过程中，行业权重的动态调整是其主要投资策略。 在对消费品、基础设施和原材料三大权重主题行业所覆盖的细分行业进行分析与预测的基础上，结合基金管理人开发的行业投资评级系统，动态调整股票资产所分布的行业配置比例。在股票选择上，其贯彻价值投资策略，经过上市公司风格划分、股票初选、个股精选的层层筛选后得出未来增长明确的公司股票，并以此构建投资组合，博取长期收益。 　　 　　研究部总经理亲自管理，有力保障产品业绩：基金经理王俊，2008年加入博时基金，2015年1月22日起任研究部总经理兼博时主题行业基金的基金经理。其所管理的基金还有博时国企改革主题和博时丝路主题，年化任期回报率均领先同业平均水平。 申万菱信量化小盘
　　申万菱信量化小盘股票型证券投资基金 （简称 “申万菱信量化小盘”） 设立于2011年6月16日， 该基金采用数量化的投资方法精选个股， 严格按照纪律执行，保持小盘价值的风格，致力投资于估值有吸引力并且市值空间发展大的股票，力争长期稳定的投资回报。 　　 　　业绩领先同业： 基金成立以来已累计取得174.70%的总收益， 超过同期沪深300指数近160个百分点。 该基金近一年、两年、三年、五年内的净值增长率分别 为 15.23% 、103.63% 、174.97% 、187.64%， 长期以来为投资者创造了可观的投资收益。 　　 　　坚持量化投资，专注小盘价值：该基金坚持数量化的投资策略，并基于对国内股票市场的大量实证研究，专门开发适合小盘股投资的数量化投资模型作为基金投资的核心。 其股票选择行为，皆基于该投资模型而定。 这种完全基于模型的数量化投资方法能够更加客观、公正而理性的去分析和筛选股票，并且不受外部分析师的影响， 极大地减少了投资者情绪的影响，从而能够保持投资策略的一致性与有效性。 　　 　　基金经理具较强投资实力：德国康斯坦茨大学经济学博士金昉毅，2011年加入申万菱信基金管理有限公司，历任高级研究员、基金经理助理等。 目前任申万菱信沪深300、 申万菱信量化小盘两只基金的基金经理，获得32.74%、13.83%的任职年化投资收益率，分列同类可比产品中的第2位、第1位，投资实力可见一斑。
泰达宏利逆向策略
　　泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金（简称“泰达宏利逆向策略”）设立于2012年5月23日， 该基金通过运用逆向投资策略，在有效控制投资组合风险的前提下，从逆向投资角度选取情绪相对低迷的时点参与，在情绪过度亢奋期退出，来谋求资产的长期稳定增值。 　　 　　业绩表现不俗：泰达宏利逆向策略基金成立以来已累计取得174.26%的总收益， 超过同期沪深300指数逾140个百分点， 为投资者带来了较为可观的投资收益。 该基金各统计区间业绩均具不俗表现，短期业绩表现来看，该基金近半年以来获得了30.91%的投资收益率。 　　 　　逆向投资理念为核心，适时把握市场热点：现代行为金融理论认为投资者情绪会导致股价大幅偏离其内在价值，而成功地利用其他投资者的错误定价能够获得相当丰厚的回报。基金本着该核心理念重点进行资产配置及优选个股，同时把握事件冲击等不易量化的逆向投资机会，力求获得逆向投资策略带来的长期超额收益。 　　 　　伴随着三季度市场情绪的逐渐恢复，该基金机动灵活的进行了结构性调整，投资风格上兼顾成长确定、估值合理、景气度较高的成长性公司和估值低、 基本面稳健、存在改善预期的蓝筹股，从结构上分散了由于市场风格大幅波动造成的风险。 　　 　　基金经理近十年量化投研资历：基金经理刘欣，2011年加入泰达宏利基金，现任金融工程部副总经理。其曾管理的多只产品均有优异的表现，取得了较高的任职回报。