泰达宏利:目标风险基金长线“走起”
时间: 2016-11-15 文章来源: 金融投资报
“短银长金”是众多投资高手在长期的实战经验中总结出来的金科玉律,但在实际操作中,由于受到资产价格波动过大等因素的影响,能够长期坚持下来的投资者却寥寥无几。据悉,为了助力投资者进行长线投资,防止在价格波动较大时做出错误决策,国内首只以波动率为控制目标的目标风险策略基金产品——泰达宏利睿选稳健灵活配置基金已于10月21日正式发行。公开资料显示,泰达宏利睿智稳健采取目标风险的投资策略,该策略具有风险可控的特征,可以将产品风险设定在固定的低风险水平,切实限制预期波动率。同时,为了在控制风险的基础上获得超额收益,该基金首先通过对各类证券的波动风险进行统计预测,获得匹配目标风险的最佳资产配置比例;其次,通过量化的方法对债券资产和股票资产进行分别投资,获取超额收益。
从长期投资效果来看,目标风险策略依靠机制控制风险,在风险控制方面效果显著,在有效降低波动率的同时,有利于提高风险调整后收益水平。泰达宏利基金通过历史数据回测发现,执行低波动率的基金产品在单个年度,其业绩排名通常会位于同类产品排名的前1/2,甚至前1/4左右,如果能够持续3、5年的时间,长期下来,该基金的业绩排名将会达到同类产品的前1/10位置。综合分析看来,泰达宏利睿智稳健是目前市场上难得的长线投资品种,低风险、低波动率的特点有助于长期投资获得稳定的超额收益。