深港通临近 经常被提及的沪港深基金怎么样?
时间: 2016-11-08 文章来源: 财联社
导读:深港通的开通日期越来越临近了,那想要投资港股,也可以选择名曰“沪港深"基金。11月有件大事,就是深港通是会在哪个周一正式开通?
今年港股明显涨得比A股好,市场上还有一类这样的基金,名曰“沪港深”基金,也可以投资港股。但是,它们不是QDII,而是通过港股通渠道投资港股。
那这些沪港深基金表现怎么样?
涨得最好的是华安沪港深外延增长,今年3月9日才成立,今年以来回报超过28%。
不过也有像博时沪港深优质企业这样的基金,今年以来亏损幅度达21.04%。看来就算顶着“沪港深”这一时髦光环,回报一样的渣渣。
为什么这些基金今年业绩分化如此大,有几点原因:
1、与成立时间有关。
基友看,排名前10的沪港深基金,都是今年或去年底成立的,年初熔断发生时,要么轻仓,要么还没成立,躲过A股市场的大跌。没有亏损的包袱,后面净值只要涨了就都是赚的。
2、带“沪港深”名字的基金,与其它基金相比,真只是扩大了可投资范围,至于多大比例会投资于港股,只有基金经理才知道。至于回报会不会比其它基金好,也只有基金管理人才知道。
基友看上面表格中的基金名字,很多都非常熟悉吧,像沪港深XX精选、沪港深XX蓝筹。公募基金18年历史,叫XX精选、XX蓝筹的基金,就好比你身边总有一个叫王磊、李娜的人。
为什么要另外成立“沪港深”XX基金呢?这是因为现在可以港股通非常方便地投资港股。但是,原来的基金合同中投资范围并没有包括香港地区,如果投资港股,就需要召开持有人大会修改基金合同。
“懒癌”这种病大家都懂的,与其召开持有人大会,还不如重新发只新基金。所以,基友们也就看到了逐渐壮大的“沪港深XX基金”队伍。
由于“沪港深”只是表明了可投资范围,各只基金比拼的还是选股能力,谁选股准,业绩就好,谁眼光差,业绩就渣渣。
看看首尾两只基金:
华安沪港深外延增长基金,根据基金三季报,前10大重仓股无一港股。从基金半年报公布的持有股票看,其中也无一港股。所以,这只基金基本没有投资什么港股嘛。这28%的收益主要来自于A股的贡献。
情况类似的还是宝盈国家安全战略沪港深基金,基金三季度末前10大重仓股无一港股。半年报公布的持有股票中,也无一港股。
这似乎尴尬了,今年收益超过20%的两只沪港深基金,收益贡献主要来自A股。
再看看垫底的博时沪港深优质企业,根据基金三季度报,三季度末,这只基重仓了三只港股,分别是东风集团股份、吉利汽车、复星国际,仓位加起来超过15%。这算得上是一只正宗的“沪港深”基金,但是整体业绩还是输给了只投A股的前两只基金。
所以,沪港深基金业绩的优劣,既受管理人投资A股的能力的影响,也受投资港股能力的影响。哪个市场能力弱,都有可能拖累基金的整体业绩。
小结:
近期媒体上深港通升温,基友们也觉得自己应该做点什么,一不小心就入手了沪港深基金。甲甲不是说沪港深基金不好,只是要提醒基友注意,不要认为深港通开通会直接利好沪港深基金。
若说对A股市场的提振,其它A股基金与沪港深基金站在同一条起跑线上。若说对港股的提振,沪港深基金不一定比更纯粹的港股指数基金更有优势。