3只基金启动封转开 传统封基谢幕倒计时

传统封闭型基金是国内最先发展的基金种类。不过,长期处于折价状态、赎回不便等缺点制约了产品的发展,自2002年以后就没有新设传统封闭式基金。 开放式基金高歌猛进,传统封闭式基金黯然谢幕。近期,距离到期日较近的基金科瑞、基金鸿阳、基金丰和3只传统封闭式基金陆续提出“封转开”的申请,拟转型为灵活配置混合型基金。至此,明年下半年才到期且未启动转型的封闭式基金仅剩基金久嘉、基金银丰两只,传统封闭性基金将彻底退出历史舞台。 3只封基拟转型为 灵活配置型基金 近日,宝盈基金发布公告,为消除基金到期及折价的影响,维护基金份额持有人利益,将召开基金份额持有人大会,审议基金鸿阳的转型事宜。资料显示,基金鸿阳为契约型封闭式基金,成立于2001年12月10日,基金总份额为20亿份,产品将于今年12月9日到期。 数据显示,截至11月4日收盘,基金鸿阳上市日以来的复权单位净值增长率为249.37%,基金净值为1.12元,实际交易净值为1.09元,目前仍处于2.99%的折价交易状态。 根据基金鸿阳披露的基金转型方案,“鸿阳证券投资基金”名称将变更为“宝盈消费主题灵活配置混合型基金”,由封闭式转型为开放式基金,基金净值折算为1元。在完成有关转型程序后,将开放申购、赎回等业务,基金存续期调整为不定期。转型后的投资目标为重点投资于符合时代发展趋势的消费主题行业公司。 证监会10月底公示的基金变更注册申请核准进度显示,目前,距离到期日较近的基金科瑞、基金鸿阳、基金丰和分别于6月23日、8月29日、9月21日提出了基金转型申请,3只基金转型方向均为灵活配置混合型基金。 混合基金成为转型趋势 传统封闭型基金在我国基金发展史上具有里程碑的意义。1998年3月27日,基金开元、基金金泰设立,为国内最先发展的基金种类。但是,长期处于折价状态、赎回不便等缺点制约了产品的发展,自2002年以后就没有新设传统封闭式基金。2001年开始推出的开放式基金后来居上,已经到期的封闭式基金也纷纷转型为开放式基金。 统计数据显示,目前市场上的传统型封闭性基金共有5只,分别是基金银丰、基金久嘉、基金丰和、基金科瑞和基金鸿阳,分别隶属于银河、长城、嘉实、易方达、宝盈等老牌基金公司,这些基金成立时间皆在2001年至2002年之间,存续期都为15年,最晚到期的基金银丰的到期日为2017年8月14日。届时,传统封闭式基金或将全部退出历史舞台。 在传统封闭式基金退出历史舞台的路径上,主流的方式包括转型为LOF基金、转型为普通混合型基金或者选择清盘,不过主动选择清盘的基金很少。 “选择何种退出方式主要是看合同对到期日后的约定。”北京某中型公募基金经理认为,“事实上,从投资者利益的角度来讲,清盘不是最有利的,因为那样会产生清算成本。基金转型可以降低这个成本,消除折价交易的现象,更有利于保护投资者。” 此前,为了满足投资者场内交易的习惯,不少“封转开”的基金采取了上市型基金的形式,即转型后为LOF基金。然而,由于LOF基金的交易更为清淡,基金存续形同鸡肋,不少后续到期的封闭式基金直接选择转型为混合型基金。 数据显示,截至11月4日,LOF基金的月均换手率仅为1.03%,不仅远低于同属场内交易的ETF基金,甚至不及转型前封闭式基金的活跃度。 上述中型公募基金经理称,“为了照顾用户习惯,转型为LOF基金,可以一定程度上保持产品的特色,但如果成为‘僵尸基金’,未来有可能还得继续转型或清盘;如果为了让产品长期发展,可以转成普通的开放式混合型基金,毕竟开放式基金才是产品发展的主流趋势。”