长信量化前瞻布局 迎接大量化时代

　　量化投资在海外的发展已有30多年历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大，得到了越来越多投资者认可。今年二季度以来，数据统计，近八成的量化基金今年以来的回报跑赢了大盘。
　　究竟是什么原因导致量化基金从起初的“边缘化”到如今备受“追捧”？长信基金量化投资部左金保表示，首先，多数基金经理对量化投资的理解、对模型的掌握逐年提升，不断进入更好的状态，同时，量化基金不追求短期的爆发而是长期相对稳健；其次，除非二八极端分化的市场情况下，其它环境下，量化基金都有一定的优势。此外，今年市场整体表现相对较弱，好的投资标的较少，没有明确持续上涨的主题，板块轮动较快。普通基金很难踩准市场的节奏及把握市场的风格变化。而量化基金配置相对均衡，可以分散一定的风险。
　　在市场上诸多量化基金中，长信基金量化产品业绩表现相对突出。左金保表示，长信基金2008年就组建了量化投资团队，是最早做量化投资的基金公司之一，经过8年耕耘，量化投资经验丰富，量化部门专注于量化投资，团队主要学历背景为数学、计算机、物理、金融等复合型人才、团队知识结构及储备更完善。此外，长信量化投资受基金经理调整的影响较少，模型的延续性比较好。据数据显示，截至2016年10月31日，长信量化先锋混合、长信量化中小盘股票近一年收益分别为40.70%、35.12%，均居同类产品第1；截至今年三季度末，这两只基金规模分别为74.47亿、19.29亿。
　　突出的业绩表现，与长信量化产品布局的前瞻性、量化团队的投研能力、量化投资模型的稳定性等因素密不可分。目前，长信基金量化团队已历经市场检验和投资磨合，已形成主动量化+被动指数的产品布局，涵盖相对收益类的传统主动量化、行业主动量化及绝对收益类的混合策略主动量化。同时，长信在FOF投资方面也在加速布局，力争为个人投资者及机构客户提供全方位的风险收益特征的资产配置选择，有信心迎接大量化的“黄金时代”。