低利率时代直面风险 泰达宏利睿智稳健风控先行

　　在当前全球经济增速放慢及全球资本回报下降的影响下，低利率时代已经到来，并且可能是长期趋势。泰达宏利表示，当低利率来敲门，宝宝类产品回报率、债券收益率、银行理财产品预期收益纷纷显现下行趋势，投资者必须直面风险。泰达宏利睿智稳健目前正在发行，该基金力争将投资组合的长期波动率设定在10%附近，并在此基础上为投资者追求稳健的超额收益。
　　泰达宏利睿智稳健拟任基金经理刘欣表示，在风险控制方面，泰达宏利睿智稳健可谓非常“睿智”。首先，通过建立量化风险模型识别并测量风险。风险模型包括能涵盖行业、成长性、流动性等因子的基本面风险模型，以及涵盖市场主题、风格变化等因子的统计风险模型。再者，通过建立因子风险矩阵，最大程度降低可识别的风险暴露。然后，通过模型优化处理，将组合波动率设定在10%左右，确保在最优资产组合边界上投资。
　　值得一提的是，在量化投资方面，泰达宏利量化团队可谓声名赫赫，共管理7只量化产品，形成了包括主动管理型、指数增强型、绝对收益型三类较为完善的量化产品线。据银河数据显示，截至10月20日，泰达宏利中证500、泰达宏利逆向混合近三年净值增长率分别为95.48%和124.23%，均是同期被动型指数基金和偏股混合型基金平均收益的两倍多。