美国ETF低费率战持续 最低仅0.04%
时间: 2016-10-24 文章来源: 中国基金报
北美的基金费率战异常激烈。贝莱德在10月初宣布调低旗下15只产品的费率,其中包括广受欢迎的iShares核心标普500ETF、iShares美国总债券ETF,两只产品费率的降低幅度达到50%,降费后两者的费率仅为0.04%和0.05%。这一举动被市场解读为企图在低费率战中获得更多优势地位,帮助其在全球范围内扩张产品线,以及在和老对手领航的对抗中获得更多份额。嘉信理财作为网络券商起家的资产公司也主动降低费率,在贝莱德宣布调低费率两天后,嘉信理财也宣布降低旗下5只ETF的费率,产品的费率达到目前ETF的最低值,如旗下的总债券ETF的费率只有0.04%。
除了ETF,还有公司开始着手降低共同基金的费率。美洲基金本月开始申请一种新型的基金子类,这类产品不仅免除了赎回费、营销费,还免去了在不同经纪商之间转换平台的费用。据了解,在削减了营销费和转换平台费之后,共同基金的费率有望在目前的基础上降低0.37个百分点;这一基金子类预计将在明年1月面市。
对于源自美国的低费率行动,市场分析其原因有两点。一是基金公司以低费率换取市场份额,强化规模优势,这在贝莱德、领航等规模领先的公司中表现得尤为突出。花旗银行分析师William Katz指出,该措施增强了基金公司规模化、分散化的必要。二是美国劳工部为了加强对投资者特别退休人员的投资保护,投资要以投资者的实际利益为重,而非目前宽松的适当性要求。标普全球市场情报的基金总监Todd Rosenbluth表示,随着美国劳工部对基金产品的信托责任要求的加强,基金公司还会持续降低费率来迎合投资者,并带动被动管理产品的进一步流行。
彭博情报的分析师 Eric Balchunas表示,费率战对基金公司来说非常残酷,但普通投资者会从中受益,他们只需要不到0.1%的费率就能获得之前只有机构才能得到的低费率产品。