国内首只目标风险策略基金泰达宏利睿智稳健10月21日正式发行

　　2016年已经步入四季度，银行利率仍然处于下行通道之中，今年银行理财产品收益也是一路走低。业内人士表示，虽说大多数投资者属于风险厌恶型，但在利率偏低的情况下，投资者不得不开始直面风险。风险是否可以锁定在一个相对固定的范围内？据了解，泰达宏利睿智稳健10月21日正式发行，该基金为投资者提供了稳定的风险波动预期，对于风险偏好明确的投资者来说具有较高的配置价值。
　　泰达宏利睿智稳健是国内首只采用目标风险策略的基金。目标风险策略基金自上世纪90年代在美国市场出现以来，就深受美国养老金投资者的欢迎，从1995年末的不到23亿美元增加到2015年末的超过3700亿美元，20年增加了约160倍。
　　据相关资料显示，泰达宏利睿智稳健将采取目标风险和量化投资策略，也就是通过优化投资过程，将组合波动率设定在10%左右，以便获得尽可能高回报。那如何将波动率控制在10%左右呢？该基金将通过风险模型进行风险预算，拆分影响资产价格波动率的因子以及各类因子的影响程度，构建风险因子矩阵，再通过模型优化处理，达到将目标波动率设定在10%的目的。泰达宏利睿智稳健拟任基金经理刘欣表示，通过控制波动率，投资者不会经历股市那样的大涨大跌，也能以更舒服、更平和的心态去长期持有。泰达宏利睿智稳健会在将目标风险控制在固定水平后，再追求超额收益。