纯债基成避险利器 东方永兴18个月定开债基正式发行
时间: 2016-10-11 文章来源: 金融投资报
资产荒导致市场求稳情绪升温,纯债基金作为避险利器效应凸显,定期开放的纯债基金更成为近期的热门品类。据悉,东方基金旗下东方永兴18个月定期开放债基10月10日正式发行,成为市场上为数不多的以18个月为期限的定开债基品种。据数据统计,截至9月27日,全市场仅有15只18个月定期开放纯债基金(A/B份额合并)。据介绍,东方永兴18个月定期开放债基不投资于股票和权证等权益类资产,也不可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证及因投资可分离债券而产生的权证等,不仅拥有纯粹的债券投资特性,同时兼具了“封闭式+定期开放”的运作属性。
在当前震荡的市场环境下,封闭式运作模式能够避免频繁申赎对基金经理操作的影响,提高收益的稳定性,保护持有人的利益,定期开放则一定程度上满足了投资者对资金流动性的需求。东方永兴18个月定期开放债基以18个月为一个运作周期,有一定的业绩比较优势。数据统计显示,截至9月27日,今年来中长期纯债定开债基平均净值增长率达3.72%,超越同期一级债基、二级债基2.78%、-0.52%的平均回报水平。
此外,根据8月份实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》,封闭式运作的债基杠杆率突破了普通开放式基金140%的限制,拥有一定的杠杆优势和久期优势。东方永兴18个月定期开放债基拟任基金经理李仆表示,该基金将严格按照政策法规规定的标准来进行杠杆比例配置,在合规的基础上加大杠杆获得超额收益。
据数据显示,截至9月30日,东方基金旗下固定收益产品业绩优异,今年以来东方添益债券基金以8.37%的净值增长率,排名长期标准债券基金A类首位(银河分类)。