华泰柏瑞价值增长：价值选股 趋势投资

金牛基金追踪 华泰柏瑞价值增长混合基金在股票投资上以精选个股获取超额收益为主,行业配置优化为辅,结合趋势投资法以达到资产增值的目的。华泰柏瑞价值增长混合凭借较好的业绩表现和良好的择时能力,在2015年度被评为“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。 推荐理由 华泰柏瑞价值增长:价值选股趋势投资 华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金(以下简称“华泰柏瑞价值增长混合”)是华泰柏瑞基金旗下发行的第2只积极配置混合型基金。该基金设立于2008年7月16日,截至2016年二季度末,该基金资产规模达到10.76亿元。 历史业绩:近年业绩稳定居前。天相数据统计显示,2013年、2014年和2015年,该基金净值分别上涨22.18%、33.52%和94.05%,该基金最近三年业绩稳居同类型基金前列。截至2016年8月3日,在基金经理方纬管理的714天中,该基金阶段收益率达到127.23%,超越同期同类基金平均收益84.32个百分点,比同期上证指数高93.69个百分点,在同期可比的249名基金经理中排名第2位。 投资风格:价值选股,趋势投资。从最新一期天相评级结果看,华泰柏瑞价值增长混合的Stutzer指数得分在纳入统计的515只开放式混合型基金中排名第22位,其风险调整后的收益能力处于同类型基金前列;该基金C.L.指标以及M.C.V指标得分在纳入统计的515只开放式混合型基金中分别排名第31位和第47位,体现其较好的择时与选股能力。自方纬上任以来,该基金的重仓股变动较为频繁,不再较长时间重仓持有单只股票,而是更加注重于趋势投资,在获取收益的基础上紧跟市场热点。2014年四季度,该基金将制造业占比由64.62%直接降至11.87%,并重仓加码金融业,其投资占比由2.06%迅速提升至48.83%,大比例地配置银行、地产等行业,及时把握低估值蓝筹股的投资机会;2015年三季度,在市场大跌之后,该基金较为准确地判断出市场行情,于是清仓金融业,大举加仓成长性良好的信息行业,博取了反弹的收益;在2015年四季度,该基金稳扎稳打,放弃信息行业重拾金融业,可见其灵活的投资策略,注重择时的投资风格。 投资建议及风险提示:华泰柏瑞价值增长混合属于混合型基金中的积极配置型,风险等级为高风险。适合风险承受能力较强,并期望获得较高收益的投资者,风险承受能力较低的投资者请谨慎投资。