《投资者内参》第37期解密基金二季报重仓股 制造业配置比例大降

　　基金二季报新鲜出炉！
　　二季度，股市经历了由疯牛到大跌的转换，行情可谓惊心动魄，令投资者印象深刻。A股一度高歌猛进，最高站上5178.19点，却又快速回落，最低下探至3875点。
　　如果说一季度对于基金来说是“顺风顺水好赚钱”的话，到了二季度，股市投资的挑战可谓骤然加大。
　　那么，在二季度中，基金如何应对市场的剧烈变化，怎么调仓换股，重仓买入了哪些股票？第一财经《财商》（微信：caishang02）最新推出的《投资者内参》对此进行详细解读。以下内容为节选，详情请关注第一财经《财商》微信，或下载《财商》App获取。
　　基金二季度行业配置集中度下降
　　公募基金在6月30日抛出了掷地有声的“为国护盘”呼声，就仓位来看，二季度，公募基金的仓位果然呈现上升的势头。
　　从行业配置来说，基金在“制造业”、“信息传输、软件和信息技术服务业”与“金融业”领域的配置比例不同程度低于一季度末水平，行业集中度大幅下降。
　　统计显示，二季度末，基金在上述三个行业的配置占资产净值的比例分别较一季度末下降了5.28、3.61和3.95个百分点，配置比例下降最为明显；此外，基金在“房地产”、“建筑业”等领域也出现了超过0.5个百分点的减配。
　　在对三大板块做出集体“减持”的同时，基金二季度的“增持”方向并不一致，配置比例增幅最多的为“交通运输、仓储和邮政业”，但也仅增加了0.27个百分点；“农、林、牧、渔业”、“卫生和社会工作”与“科学研究和技术服务业”的增幅都不超过0.15个百分点。
　　可见，到了二季度的时候，基金对于不同板块的看法分歧较大。
　　精选10只股票
　　基金季报一直被认为是投资者了解基金持仓的主要途径，从中也可以挖掘出一些投资机会。
　　需要指出的是，基金季报披露时间较为及时，我们看到的是截至6月30日的数据，因此季报中基金重仓股的数据参考性较高。但结合市场的变化，不排除基金在7月初的暴跌中卖出股票。部分基金在巨额赎回等因素下不得不强行卖出的股票，但随着股票“跌出价值”，一些基本面不错的股票仍然会获得基金青睐。
　　因此，我们通过数据对比找出一季度基金大举买入的股票，在市场经历一轮下跌之后，当中或许仍然能够找到受基金重视的标的。
　　此外，我们通过对二季度和一季度两个时间末普通股票型基金所有持股占流通股的对比，选出被基金大举增持的股票，这个指标我们选取的是“基金持股占流通股比例上升了5个百分点以上”，共有50只股票入选。
　　从数据上看，虽然二季度市场风云变幻，6月份更经历了一波暴跌，但这批基金大举增持的股票表现较为坚挺，50只基金大举买入的股票今年以来平均涨幅高达196.71%。
　　7月份以来这50只股票则平均下跌了6.14%，在市场触底之后，这批股票的反弹相当给力。我们在报告中为大家筛选了3只股票进行具体解读。
　　除了基金在二季度大举增特的股票之外，还有些股票在二季度被新进重仓买入。也就是说在今年一季度，有些股票可能被基金所持有，但还不是基金的重仓股，但是到了二季度，基金进一步买入，这些股票成为了重仓股。
　　这说明这些股票的重要性对基金来说大幅度上升，很可能是基金在这个阶段内发现了感兴趣的点，并且加大了买入力度。
　　我们的选择标准按照一季报持有的基金数目少于2个或者干脆没有，基金持股占该股流通股的比例也低于3%，但到了二季度，基金持股占流通股比例要超过5%来进行筛选。
　　统计数据显示，二季度以来基金持仓占公司流通股比例的变化超过5%的有30只。我们也在报告中为大家精心挑选了3只基金新进重仓股进行解读，此外，还挑选了4只基金的“独门股”，也就是为一家基金所重仓持有的股票，这些公司也很值得关注。
附表 二季度基金大举增持的部分个股(截至7月24日)
　　代码名称今年以来7月份以来占流通股比例持有二季度持股
　　涨幅（%）涨跌幅（%）上升幅度（百分点）基金数占流通股比(%）
　　300329.SZ海伦钢琴90.53 -17.43 21.861222.61
　　603939.SH益丰药房256.21 0.00 20.37523.13
　　603898.SH好莱客388.92 0.00 14.52715.52
　　002614.SZ蒙发利56.55 -18.96 12.71514.6
　　002044.SZ江苏三友489.10 -13.38 12.371012.9
　　002331.SZ皖通科技117.71 -5.07 10.78311.67
　　002366.SZ丹甫股份88.33 -22.36 10.52818.31
　　300016.SZ北陆药业190.08 0.75 10.07812.56
　　300377.SZ赢时胜184.61 -37.21 9.55522.12
　　300353.SZ东土科技365.88 0.00 9.48510.49
　　002174.SZ游族网络85.67 -3.30 9.1879.77
　　002739.SZ万达院线640.22 -7.08 9.011918.57
　　300332.SZ天壕节能121.62 14.72 8.91715.46
　　600422.SH昆药集团48.67 -0.57 8.74814.99
　　603588.SH高能环境129.59 -3.09 8.6448.79
　　000566.SZ海南海药228.52 0.00 8.591214.01
　　300155.SZ安居宝126.45 -25.86 8.33710.06
　　002690.SZ美亚光电144.87 10.77 8.3723.45
　　000958.SZ东方能源146.85 1.62 8.291012.48
　　002170.SZ芭田股份190.22 0.00 8.27118.59