四季度大金融强势 重仓基金最高涨幅超21%

　　近期,大金融板块表现强势,银行和保险板块颇有你方唱罢我登场的气势,轮番表现。多只保险股和银行股股价于近几个交易日创出了历史新高。重仓基金也收益颇丰,10月以来最高涨幅接近22%。基金定期报告显示,今年三季度已是公募基金连续第6个季度增持大金融,除跟踪指数的被动型基金外,三季度末尚有约15只基金持有金融股的比例在4成以上。
　　10月以来保险领涨两市
　　数据显示,10月以来保险板块强势崛起,中证保险指数累计上涨接近29%,申万二级行业中的保险板块加权总市值涨幅也在两市排名第1。除中国人寿(33.63 -3.08%,诊股)(27.20 -0.55%)外,中国平安(77.45 -1.26%,诊股)(84.10 -2.44%)、新华保险(69.24 -2.55%,诊股)(56.15 +0.27%)、中国太保(46.52 -2.60%,诊股)(41.20 -0.48%)的股价均于近几个交易日刷新历史最高价。
　　而最近几个交易日,银行板块也有接棒之势。11月17日至11月21日的4个交易日中,中证银行指数大涨7.26%,平安银行(15.10 +4.50%,诊股)、招商银行(30.90 +1.78%,诊股)(33.30 +0.91%)等股价也创历史新高。不过银行板块之间有明显的分化,五大行及平安、中信、招商等全国性股份制商业银行表现较为强势,而城商行表现普遍没有起色。另外,相对而言,虽然同属大金融,但证券表现略为清淡,中证证券公司指数近期仍然在震荡筑底过程中。
　　受益于保险和银行的强势,重仓的基金也获益颇丰。首先受益的持仓集中的主题指数基金。11月22日,鹏华中证800证券保险指数分级基金和方正富邦中证保了险主题指数分级基金同时发布了可能发生上折的提示公告,两只基金的母基金净值在11月21日分别达到1.42元和1.477元,接近于上折的阈值1.5元,将有可能触发上折。而10月以来截止11月21日,方正富邦中证保险累计收益率达到21.76%,在所有指数型基金中涨幅第1,在所有权益类基金中排名第2(剔除净除异常的基金)。
　　此外,跟踪上述两个板块的基金中,易方达沪深300非银ETF上涨14.36%,该基金主要跟踪保险和证券,收益被证券有所拖累但仍然名列同类前茅。与之类似,天弘中证证券保险、博时中证800证券保险等区间收益在8%左右。
　　基金连续6个季度增持
　　事实上,在今年三季度末公募基金已整体增持大金融板块。保险和部分银行股就是增持的重点。根据统计,依据基金定期报告,二季度末公募基金持有金融板块的市值为2603.97万亿元,占基金净值的比例为2.59%,到了三季度末,公募基金持仓市值达到了2886.72万亿元,占基金净值的比例则升至2.63%。这已是去年二季度以来公募基金连续第6个季度增持大金融。
　　目前市场上重仓金融板块的基金不少。被动管理的基金中,除了上证50、上证180这种宽基指数持有保险和银行较多外,还有行业指数基金,包括南方中证银行ETF、华宝中证银行ETF、鹏华中证800证券ETF、天弘中证银行等,其中单独跟踪保险板块的只有方正富邦中证保险,其前4只重仓股分别是中国平安、中国太保、招商银行、新华保险,合计占基金净值的比例就达到60%。
　　而主动管理的基金方面,据《金融投资报》记者统计,今年三季度末,约有15只主动管理的基金持有金融板块的市值占基金资产的比例在4成以上,包括工银瑞信金融地产、大成智惠量化多策略、信诚至诚、金信智能中国2025、国泰互联网加、国泰新经济、泰达宏利稳定、嘉实服务增值行业、博时行业轮动、海富通内需热点、金元顺安宝石动力等,这些基金10月以来的涨幅分布在7%至16%之间不等。
　　以大成量化多策略为例,该基金前十大重仓股有8只银行股和2只保险股,且该基金没有采用等权重的量化策略,前两大重仓股招商银行和中国平安占基金净值的比例都达到7%以上。