到期分级债基掀转型潮

受基金到期日和分级基金新规下规模萎缩影响,分级债基成为今年分级基金转型的主力军。 近日,华富恒富分级债基发布公告称,为维护基金份额持有人利益,提高产品的市场竞争力,拟将华富恒富分级基金转型为华富恒富18个月定期开放债券型基金。基金转型后,新基金将以定期开放方式运作,即以封闭期和开放期相结合方式运作,新基金以18个月为一个封闭期,封闭期结束后将设开放期。 证监会最新公示的公募基金变更注册申请进度显示,截至8月25日,今年已经申报转型的12只分级基金中,有8只为分级债基,目前市场仍存在多只分级债基。分级债基成为今年以来分级基金转型的主力军。 华南一家券商研究总监认为,有固定运作期限的分级债基到期后转型,一般有期限到期、规模太小、大客户协商、不看好后市、管理性价比较低等诸多原因,许多合同实际上是可以再延展下一个周期的,而如果分级债基持有人为话语权较强的机构,也可能引导基金的转型方向。 从上述12只申报转型的分级基金转型方向上看,分级基金目前主要转型趋势是指数型基金、灵活配置型基金、债券型基金等三大方向,如“国金沪深300指数分级基金”变更为“国金沪深300指数增强基金”、“中银聚利分级债基”变更为“中银聚利半年定期开放”、而“信诚新双盈分级债基”变更为“信诚至丰灵活配置混合型基金”。 北京一家大型公募权益类投资负责人告诉证券时报记者,基金转型一般是向基金原有类型相近的类型去变更,如指数分级转变为指数增强;分级债基或转型为债券型基金,或变更为以配债为主的灵活配置型基金;而股票类分级基金转型主要也是指数型、权益类基金方向。 该负责人表示,分级基金新规实施4个多月,由于投资者门槛抬升,市场成交量缩水,许多分级基金子份额规模萎缩严重,除了转型的分级基金,清盘的基金也比较多,预计未来随着新规效果的逐步显现,分级基金产品清盘和转型还会加速。