两基金临时提高净值精度至小数点后11位

为避免大额赎回导致基金净值波动,民生加银基金日前宣布将旗下两只基金的计算净值精度提升至小数点后11位,以避免给剩余投资者造成损失。这种将基金份额净值精准度提高至小数点后11位的做法,应属业内首例,此前尚无先例。 8月22日,民生加银基金发布公告称,民生加银鑫成纯债A份额、民生加银鑫兴纯债A份额于2017年8月21日发生大额赎回,为确保基金持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响,决定自8月21日起提高上述基金份额净值精度至小数点后11位,小数点后第12位四舍五入。 公开信息显示,民生加银鑫成、民生加银鑫兴两只基金均成立于今年7月21日,在8月21日之前,两只基金的净值均保留到小数点后4位,第5位四舍五入。在赎回费上,持有期限大于或等于30天,上述两只基金均免收赎回费。 沪上某公募产品部人士解释道,基金每日申购赎回是按当日公布的净值来计算,目前基金净值大多只保留小数点后3位,第4位“四舍五入”,若是四舍,剩下的持有人就会受益。要是五入,那相差的部分将会给留守投资者造成损失。“今年以来,委外资金赎回频现,为了更好地规避机构资金撤出时可能出现的净值异动,多只基金开始精确到小数点后6位甚至后8位,小数点后数字越精确,大额赎回带来的影响就会越小。” 事实上,面对大额赎回,基金份额净值因估值方法造成巨额波动已有前车之鉴。去年1月28日,建信鑫丰回报C因为小数点四舍五入的问题导致净值暴跌67.56%。随后,建信鑫丰回报C对净值进行修复,净值修复所需资金由建信基金自掏腰包。 今年以来,随着委外赎回动作延续,因大额赎回产生的基金净值异常事件也多有发生。为了保护持有人利益,越来越多的公募基金开始公布实时大额赎回情况,且基金净值的估算精确度度也在进一步提升。据证券时报记者不完全统计,今年以来共有20只基金公布了提高净值精确度的公告,其中10只基金公告提到了“发生大额赎回”。 具体分析可发现,一类基金是因为遭遇大额赎回,为了避免给剩余投资者造成损失,故紧急调升净值精确度;另外一类基金则是防患于未然,为了降低因基金份额净值的小数点保留精度问题而对持有人利益产生影响。上述两种情况均跟疑似委外定制基金有关。 在提高净值精确度上,多数基金都选择从小数点后3位提升至后4位,不过也有一些基金选择提升至后6位或后8位。例如7月5日,东方惠新公告称,因发生大额赎回,为确保基金持有人利益不受影响,故决定自7月4日起提高该基金额净值精度至小数点后8位。不过记者翻阅更早之前相关公告发现,像民生加银上述两基金提升至小数点后11位,此前还尚无先例,应属业内首例。