别只盯着南玻A(000012) 两角度寻找险资重仓股升机(名单)

近日,险资的动向又成为了关注的焦点。比如,在前海人寿入主南玻A一年后,南玻A再现人事巨震,南玻A高管出现离职潮。昨日,因高管集体辞职事件而备受关注的南玻A再次成为市场焦点,周四午后南玻A突然直线拉升并封于涨停,截至收盘,南玻A报13.45元/股,涨9.98%,换手率9.47%。而在11月8日中国保监会网站的消息显示,针对恒大人寿股票投资中的“快进快出”行为,保监会明确表态不支持保险资金短期大量频繁炒作股票,要求恒大人寿应秉承价值投资、长期投资和稳健投资原则。其中的“价值投资、长期投资和稳健投资原则”的投资特征值得重视,这表明了险资的持股动向值得进一步的研究,一些投资机会将潜藏于此。 险资的“子弹”充足券商研究报告显示,2015年,共计10家保险公司累计举牌36家上市公司股票,投资余额为3650亿元,在总体资金运用余额中占比3.3%,平均持股比例为10.1%。而截至2016年三季度,保险机构举牌案例仍为个位数,但在A股市场上的持股市值却为5538.14亿元,达到历史高点。中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云对中国证券报记者表示,从截至9月末的行业数据来看,保费收入保持较快增长势头,预计到今年底保费增长3万亿元几乎没有太大悬念。同时,可运用的保险资金数量相当可观,到今年底,保险总资产规模有望达到15万亿元。 险资将进一步加大A股投资力度北京某大型保险资管机构负责人陈晨(化名)告诉中国证券报记者,近期,部分保险资管机构已开始谋划下一年度投资策略。在大类资产配置上,对于权益类资产、固定收益类资产和另类投资的配置将出现方向各异的调整。部分保险资金已出现或计划从固定收益类资产中适度撤出,转战包括A股市场在内的权益类投资领域趋势。某大型保险资管机构人士表示,来年的大类资产配置策略上,其所在机构会考虑将部分到期的固收类资产转向配置权益类产品,而这样的操作在四季度已开展。“偏股基金或资管产品收益更理想,特别是A股市场的一些机会值得把握。”东吴证券分析师丁文韬认为,尽管2015年中以来A股经过几次大跌,造成保险资产权益类配置比例一度大幅下降,但随着2016年三季度股市企稳,险资权益类配置已开始回升。目前利率下行,海外投资受限,适度提升风险偏好是险资配置的自然需求。一方面,蓝筹股具有稳定的现金分红,且不受市场利率直接影响,当前部分银行、地产蓝筹股分红率超3%,已超10年期国债收益率;另一方面,与固收类资产不同,股票可以永久持有,相当于期限无限长的债券,无再投资风险,如果未来资本市场走牛,还可卖出获取资本利得。 如何寻觅险资中的投资机会虽然目前离今年三季报披露完毕的时间(注:上市公司三季报是在10月31日披露完毕)已有半个多月时间,根据险资(保险公司+保险公司产品)的投资特性,其三季度的持仓动向依然值得研究。聪明的投资者自然明白,这些个股数据仅仅是选股的第一步,接下来还需要分析个股的基本面前景,寻找那些股价没有大涨的个股,根据技术面和最新的股东人数数据分析主力是否有减仓的迹象,买卖需要结合大市环境等。股市本就是概率投资,险资买的股票也不一定全是优质股,需要仔细筛选,反复比较,但这是一个很有价值的初选潜力股的方式。