2013年7月25日发布 来源：《上海证券报》记者：颜剑
以交易为目标的“大平台”
今年年初，平安银行在投行业务条线推出了包括“金橙”系列业务、以及 “金橙俱乐部”平台的构想。5月以来，“金橙俱乐部”陆续跟资产管理公司、证券公司、财务公司等签订了战略合作协议，逐步形成高端金融同业“圈子”。
密集建立“圈子”的动力实际上来自于平安银行对投行业务下注。张金顺表示，有两个原因导致了平安银行必须加快投行业务的步伐。
他认为：“公司客户中超大型企业的脱媒趋势已经很明显，这个群体已经不再依赖贷款、更多是依靠发债、理财产品、IPO和定向增发等直接融资手段来募集资金，这个群体就成了银行投行业务的客户对象。”
而在另一方面，无论是巴塞尔III协议、还是监管部门对银行规模的管控，都导致了间接融资规模的扩张是有限的。“这就使得商业银行必须跳出原有的商业模式来谋求发展，尤其对于中小商业银行而言，非常迫切。”张金顺说。
张金顺认为，银行的投行业务应该是立足于服务实体经济，针对直接金融活跃的客户群体，发挥银行大规模、高风险项目管控能力，运用不消耗银行资本的金融策略，面向高净值个人客户和机构客户所提供的财富管理服务。
围绕着这样的业务定位，张金顺表示，投行条线的目标市场是以直接金融为主要融资渠道的对公客户，其核心商业模式是为客户提供"融资"+"融智"的一站式综合金融服务。因此平安银行才推出“金橙”俱乐部以搭建平台。
他表示，金橙俱乐部不仅是一个交流平台，将来也是一个业务合作的平台，并且能够实现交易，而其基石是有科技平台作为支撑。
他表示，金橙俱乐部包括两个层次：第一层是俱乐部会员，即会员机构、如银行、证券公司、基金公司等；第二层则是则是这些机构的客户，高净值的个人客户和机构客户。
张金顺说：“金橙俱乐部将来一定是可以延伸的，借助平安强大的科技平台，平安银行可以做到以市场化运作原则来聚合项目和产品，实际上就是一个撮合平台”。
他称，通过此平台，最终的目的是希望为客户提供一站式的综合金融服务，而其背后形成了一个完整的金融产业链。
梳理条线 规模上台阶
张金顺表示，在投行条线的组织架构中，“投资银行部负责提供创新产品和方案设计、对公综拓部负责整合平安集团综合金融资源，共同构成投行条线中台；托管部作为投行条线后台，负责投行资产核算、清算、估值等”。而在前台部分，则有房地产事业部、能源矿产事业部，“这两个部门实际上是投行业务的落地，直接面向客户提供服务”。
实际上，就房地产、能源矿产两个事业部被归为投行业务条线，就已经说明了平安银行投行业务目前所主要关注的行业。“目前的确主要针对这两个行业”，张金顺说，不过未来也会对
农产品等行业有所关注。
张金顺透露，未来平安银行的投行业务团队一定是团队专属、客户专营，主要的获客渠道将逐步从现在的分行过渡到事业部去。“分行将来的定位则主要是做零售、小微、中小企业和地方特色业务。”
今年年初以来，平安银行投行部的大客户营销之路已经走出了爆发式的成绩，结构化融资业务及传统的债券承销业务增长都很快。从2013年1-6月，平安银行已完成36支债务融资工具，发行规模270多亿，较去年同期增长569%，增长率高居34家主承销商之首。
张金顺透露，截至目前，平安银行投行业务管理资产规模已经超过900亿元，而今年年初该数据为168亿元，发展速度非常快。他表示，今年投行业务中预计发债注册规模将超过1000亿元，实际发行超过700亿元，而去年全年则只做了200亿元。
而就收益而言，投行条线所带来的今年中间业务收入将超过20亿元，总收入将超过30亿元。
