一周公司要闻

　　ST生化要约收购窗口开启市场博弈决定控股权归属
　　ST生化控股权争夺战正式打响。11月1日晚间,ST生化披露了浙民投天弘要约收购报告书全文,由此开启了为期33天的要约收购期窗口。
　　据报告书披露,浙民投天弘将以36元/股的价格,收购7492.036万股ST生化股票,占公司总股本的27.49%。此前,浙民投天弘及其一致行动人持有ST生化2.51%股权。若收购顺利完成,浙民投天弘合计持股比例最多为29.99%,将成为ST生化的第一大股东。
　　本次收购事件颇具戏剧性。今年6月21日,浙民投天弘向ST生化提交要约收购相关文件,当日ST生化盘中紧急停牌。6月28日,ST生化披露要约收购报告书,同时停牌筹划资产重组事项,但最终无果而终。期间,ST生化控股股东振兴集团又将浙民投及上市公司一起推上被告席。在诉状中,振兴集团以被告在要约收购中违反相关法律法规为由,要求法院判令浙民投天弘停止对ST生化实施要约收购,并索赔1.57亿元股价“损失”。
　　等到ST生化终止重组复牌,浙民投天弘方面又因故迟迟未能披露要约收购报告书全文,使此事悬疑陡生。直到本次要约报告书全文公告,才意味着要约收购正式启动。
　　现在,ST生化的控股权归属何方交到了市场手里,博弈的核心因素是价格。本次要约收购价为36元/股,而ST生化最新收盘价为29.22元/股,要约收购的溢价幅度达23.2%。需提醒的是,若预受要约股份的数量超过上限(即7492.036万股),则收购人将按照同等比例收购预受要约的股份。也就是说,届时并非所有预受要约股份都会被收购,而是会依比例收购,至于比例高低,则要看流通股东接受要约的比例,特别是主要流通股东(机构、牛散)的动向。
　　*ST嘉陵卖资产扭亏岁末两个月能否起死回生
　　2017年仅剩下两个月,对于*ST股嘉陵来说,又到关键的保壳期。尽管前三季度靠变卖资产、政府补贴扭亏,但仍有近3亿的净资产窟窿要补。
　　10月31日,*ST嘉陵发布三季报,1至9月,该公司实现营业收入4.46亿元,同比下降11.46%;归属于上市公司股东的净利润3174.56万元,同比扭亏为盈。但扣除甩卖资产、政府补贴等非经常性损益,亏损1.3亿元。
　　在剩下的两个月中,*ST嘉陵除实现扭亏之外,仍需将-2.83亿元净资产填平,否则将被暂停上市。该公司已于近日停牌,引得外界对其接下来可能的保壳动作许多猜测。有分析人士表示,已严重资不抵债的*ST嘉陵,主营扭亏无望,或如往年一样变卖资产,或再度试图卖壳求生。但无论哪一种,对于*ST嘉陵和其投资者来说,都是件紧迫的事。
　　尽管*ST嘉陵生产的嘉陵摩托一度家喻户晓,但这家公司的业绩却极少让投资者满意。10月31日,该公司发布2017年三季报,2017年1至9月其实现营业收入4.46亿元,同比下降11.46%;归属于上市公司股东的净利润3174.56万元,同比增长125.76%,公司每股收益为0.05元。
　　*ST重钢重整计划:重钢集团将让渡21亿股引重组方
　　在经历了长达5个月的等待之后,11月1日晚间*ST重钢连续披露了三份重要公告,即《重庆钢铁关于召开第二次债权人会议的公告》、《关于召开出资人组会议的公告》以及《出资人权益调整方案》。
　　据*ST重钢强调,此重整方案只有获得债权人会议和出资人组会议的表决通过,并在重整计划获法院裁定批准后方能生效,才能避免*ST重钢破产清算给广大出资人带来的损失。
　　记者注意到,为推动重整的顺利进行,*ST重钢对出资人的权益进行调整,将按每10股转增11.5股的比例实施资本公积金转增股票。此外,*ST重钢控股股东重庆钢铁集团还将让渡21亿股股票,用于引入重组方。
　　作为一家钢铁企业,*ST重钢一直是我国西南地区非常重要的钢铁生产基地,其业务立足重庆,辐射云、贵、川及长江沿线区域,主要提供中厚板、棒材、线材等产品。近年来,受各种因素影响,*ST重钢生产规模逐年下降,经营亦遭遇持续亏损。
　　目前,*ST重钢处于较大的经营困境中,同时自身债务负担沉重,在进入重整程序前已资不抵债。据财务报告显示,*ST重钢2016年和2015年已经连续两年巨额亏损,并被实施退市风险警示。其中,2016年公司账面资产总额约364亿元,负债总额约365.46亿元,资产负债率已超100%。
　　中远海运系拟募资183亿买船市场复苏运力消解存争议
　　航运市场景气度升温,中远海运系上市公司有所动作。近日,中远海能公告称公司计划募资54亿元,用于新购14艘油轮及2艘巴拿马型油轮,增强优化公司船队规模。就在前一天,中远海控公告称拟募集资金总额不超过129亿元,用于支付20艘已在建集装箱船舶所需造船款。
　　不过,此前航运市场陷入低迷的一大原因就是运力供给过剩。而不久前国际航运巨头法国达飞海运集团及地中海航运公司订购大型集装箱船,市场就担忧其他航运公司跟随订购大型船,导致再次出现供应过剩的情况。
　　“我们目前没有新造船的计划。”中远海控方面回应记者称,需要特别指出的是,此次募资支付的不是要再新增船舶订单,而是用于2015年左右已下单的在建船舶订单,仍属于存量资源优化的范畴。
　　上海国际航运研究中心国内航运研究室、中国航运景气指数编制室主任周德全向记者表示,近期运价提升,企业一下摆脱了此前的亏损情况,认为行情转好,企业买船、投船的意愿随之增强,但业内对目前的航运市场是全面复苏还是阶段性复苏仍有争论,此前运力严重供需失衡,目前运力的消解情况仍是个疑问,行业复苏的态势能否持续仍需观察。
　　(以上报道摘自《上海证券报》、《第一财经日报》、《证券时报》、《每日经济新闻》)