债券监管全面趋严 监管层要求券商加强对公司债券自查

　　债券监管全面趋严 监管层要求券商加强对公司债券自查
　　频频出现的债券违约，也让监管层开始如坐针毡。日前，就有证监局下发通知，要求全加上负责的债券发行必须高度重视制度建设，提升内控和风险意识，严格控制潜在的债券风险。
　　而在此前，相关管理层早已要求券商对过往债券项目，包括存量和新增项目，认真开始自查，并上报各自的自查报告。
　　债券监管全面趋严
　　"上个月，证监局下发通知要求我们完善债券业务内控机制，加强管理公司债合规管理。"深圳某上市券商债券业务相关人士称，并要求我们对公司债券业务进行全面梳理，尤其是对存续期的债券项目逐一分析是否存在违约风险或其他风险，是否建立了应急处理机制。
　　上述人士表示，监管层认为当前券商公司债券业务发展较快，但券商公司债券相关的制度建设、内控意识、风险应对能力未能同步提升，行业低价竞争、盲目做大、重承销轻托管的现象比较突出，加之公司债券违约事件增加，公司债券相关业务风险正在加速累积。因此需进一步规范证券公司公司债相关业务执业行为，防范相关风险，切实保护投资者权益。
　　"实际就是对我们部门内审及公司风控提出了更高、更严的要求。"另一家上市券商投行人士称，针对目前债券市场在事后的监督上、资金用途以及一些条款出现的问题，本轮检查监管层较为关注债券项目的事后资金用途、监管账户等方面问题。
　　在券商中国记者采访过程中了解到，多家券商已于日前向当地证监局提交了自查报告。"监管层要求我们将排查情况整理成书面报告并提交。"上述深圳某上市券商债券业务负责人告诉记者。
　　"很明显现在就是从严、全面地重监管和风控。"北京某大型券商营业部称，虽然每年都会有一轮监管动作，但是明显感觉一年比一年严格。
　　另一家深圳中型券商负责人称，今年以来监管层无论是公开还是非公开场合，已不止一次的表示券商公司债业务在承销等环节存多个问题，提示券商注意债券业务的风险。
　　据了解，7月15日，上交所在通报公司债券2015年年报披露和相关监管情况时表示，目前，公司债券2015年报披露工作已接近尾声，相比往年，今年上交所公司债券年报披露要求更明确，监管更严格。同时，债券存续期内的信息披露监管是一项常态工作，上交所将常抓不懈，继续强化以信息披露为中心的自律监管工作。
　　风险管理、质量控制缺失严重
　　"本周北京保代培训上，监管层就提到前期对债券业务的检查中，存在券商没有对其他机构的材料进行独立判断，根本没有履职，从严处罚。"华南一位参加此次保代培训的券商投行业务高管称，监管层要求我们充分认识保荐工作的重要性，关注自己的品牌建设和长远利益，树立风险意识，实施公司风控对保荐业务的全面覆盖。
　　而证监会副主席李超7月22日在哈尔滨举行的《证券公司风险控制指标管理办法》培训班(第一期)上也提到近期债券检查情况，称很多公司在风险管理、质量控制等方面缺失很严重。从债券尽调来看，尽调底稿仅仅由发行人提供，公司整理形成，甚至公司都未到现场实施尽调。
　　李超指出从近期对债券市场的检查情况看，主要存在四大问题：一是有的证券公司多部门开展业务，内部存在竞争；二是没有相对独立的部门把控风险；三是公司内部未建立基本的制度体系；四是风险管理、质量控制等方面缺失严重。
　　有业内人士表示，监管层也是如履薄冰，既想要加大直接融资比例，鼓励债券发展，又担心过快过大的债券规模潜藏着违约风险。在这种情况下，监管层要求承销商充分信息披露，如有尽调失职之处，发生违约需承担连带责任。
　　"去年出现的一单债券违约，整整耗费了一个项目团队半年的时间，什么事情也没干，专门就在处理兑付事宜。"上海某上市券商债券负责人在接受券商中国记者采访时表示，承销商作为中介，地位着实尴尬。偿债是发行人的义务，但一出现违约，作为中介的承销商，往往也会受到牵连。
　　"今年年初，我们就收紧了债券业务，质地不好的项目已经不做了。"一家拟上市券商分管投行的高管表示，质地不好、发债出发点不对、自己都不想买的债券项目，基本在立项那一关就会不剔除。
　　据另一家上海大券商债券业务相关人士介绍，我们债券项目在立项时，会有至少七个人参加，其中包括项目组成员、债券销售团队成员、债券部内控人员及公司风控人员。"从承销环节就对项目严加筛选，而不是向以前为了追求规模什么项目都做。"
　　据了解，目前一些券商已经在内部实行债券工作底稿互查，不同项目之间互挑毛病，加大尽职调查的力度。
　　附加：《关于进一步规范证券公司公司债券业务发展有关问题的通知》原文