银行业:200万亿负债下的危与机

　　互联网金融颠覆银行业务的余波未平，中国银行业又在遭受经济下行时期带来的坏账冲击，2016年商业银行的日子并不平静。净利润增速依旧无法冲破低速增长的难关，不良贷款的增长虽有减缓势头，但关注类贷款却迅速抬头。在中小企业贷款风险加剧的情况下，银行纷纷发力房贷业务，但房地产贷款依赖症的苗头也引起市场警觉。
　　总负债：首破200万亿
　　今年银行业金融机构境内外本外币负债总额为205.9万亿元，首次突破200万亿元大关。
　　虽然近几年银行业资产负债表快速扩张，但无论从资产端还是从负债端来看，存贷款在资产负债表中的占比均明显下降。有数据显示，贷款占总资产的比重由2003年的约61.4%，降为现在的49.5%；存款占总负债的比重由2003年的82.7%，降为现在的68.9%。银行的投资类资产大幅度增加。货币投放主要跑到信贷之外的投资类资产，这些资金中的相当一部分流入到各级政府手中，主要用于基础设施投资，并成为近两年来拉动中国经济增长的重要力量。
　　A股IPO：中小银行闯关
　　在今年以前，我国A股市场中仅有3家城商行，2007年之后，城商行IPO的大门一关就是九年，今年重新开闸，农商行首次实现A股IPO，江苏银行、杭州银行、贵阳银行、常熟农村银行、无锡农村商业银行、江阴农村商业银行、上海银行、吴江农村商业银行等快速登陆A股，A股上市银行队伍扩容至24家。
　　上市对于中小银行而言，除了优化公司治理结构、提高声誉度和知名度外，就是能有效补充资本金，应对风险能力会大大提高，银行也有更多的放贷空间，得以快速扩张，预计未来将有更多中小银行冲击IPO。
　　业务：猛增的房贷
　　前三季度在居民中长期贷款中，个人购房贷款增加3.75万亿元，是去年同期的2倍。这意味着，前三季度，10.16万亿元新增贷款中，37%的贷款流向了个人按揭贷。这还不包括地产商、中介商提供的首付贷、消费贷等加杠杆产品。
　　具体来看，10月住户中长期贷款占新增贷款的75.1%，而8月这一占比是55.7%。可以说，房贷成为商业银行信贷投放的绝对主力。
　　盈利模式：非息收入成新引擎
　　三季报中，除新上市的6 家上市银行， A 股上市银行中非利息收入占比超过30% 的有10 家，另外的6家银行非利息收入占比也都超过20%。这种转变折射出银行的经营模式正从“存款立行”向“资产驱动负债”转变。